ＳＱ正念場か
新しいＵＲＬをお知らせするメールが届かない時は個別にお問い合わせ下さい●
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７月４日 早くも高値抜け
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３２２０円買い
３３１８０円買い
と見ます
としていましたが
届かず
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３３９０円買い
３３３３０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
日経直近ザラバ高値３３７７２円超えまで
あと１０円の
ザラバ高値３３７６２円までであって
引けはほぼ高値引け
TOPIXは高値更新
日銀短観の改善
大企業製造業業況指数プラス５に改善（３月プラス１）
先行きプラス９
自動車改善、中小企業も改善
非製造業はプラス２５と高水準
内需（非製造業）の強さに製造業もついてきている形
２３年度 経常利益は ６．２％減益見通し
これは前期の着地が想定以上に高かったことが理由。
数字ほどネガティブではありません
今年度 製造業の設備投資は１５％増の見通し
設備投資が増えると企業価値の上昇が見込め
外人買いも安心して買ってきます
日本経済の成長が戻ってきます
設備投資が上がるということで
機械株が上昇
そして
ＡＩバブルは始まったばかり
半導体関連も上昇。
AI関連として買われる周辺銘柄にも波及
そして
自動車関連周辺も上げています
ミクニ 16％高
電子制御による燃料供給装置を主力とする独立系の自動車部品メーカー
PBRは0.5倍台前後の割安
三光合成 １３％高
車両用部品が、日本・アジア地域で車両向け金型の受注が増加し業績上振れと増配
ビープラッツ 一時ストップ高
トヨタのKINTOも採用のサブスクリプションシステム
日本株へのフォローの風となります
テスラ売上台数増も好感
アークランドサービスホールディングス
6月かつや既存店売上高は前年同月比12.6％増と11ヵ月連続で前年実績を上回っています
グローバルダイニング
6月国内既存店売上高は前年同月比20.1％増。
三越伊勢丹ホールディングス
6月国内百貨店売上高は前年同月比11.2％増
高島屋
6月国内百貨店売上高は前年同月比5.6％増
松屋
6月銀座本店売上高は前年同月比36.6％増
エイチ・ツー・オー リテイリング
6月百貨店事業売上高は前年同月比12.7％増
クスリのアオキホールディングス
6月既存店売上高は前年同月比11.1％増
日経平均 33,753.33 +564.29 +1.70% 33,517.60 33,762.81 33,510.55
TOPIX 2,320.81 +32.21 +1.41% 2,307.59 2,321.53 2,307.16
マザーズ指数 818.68 +2.71 +0.33% 821.12 823.50 817.02
2023/07/03 15:28
日経平均は大幅反発。終値は564円高の33753円
今年６番目の上げ幅
寄り前に発表された6月日銀短観で景況感の改善が確認できたことから、300円超上昇してスタート
上げ幅を500円超に広げて33700円台に到達
米国でハイテク株が強く買わ大型半導体株の動きも絶好調
東証プライムの売買代金は3兆4000億円
機械、電気機器、海運などが大幅上昇
ダイキンが6％超上昇で上場来高値更新
バリュー主力株にも買戻し
海運株や、三菱商事など商社株に買いが集まりました
上方修正を発表したダイセキ環境が一時ストップ高
ＷＴＯＫＹＯ、ブリッジコンが一時ストップ安
直近IPO銘柄は資金の動きが激しくなっています
６月 月足大陽線で引けて
日経平均月足 は６陽連（２月ははぼ始値、引け値同時線ですがこれも含めて）
６陽連で昨年高値３０７９５円とバブル後３か月にわたり頭を叩かれて
戻り高値、２番天井となった３３２００円を抜けてきた以上
相場は強気で見るだけです。ここから一段の強気相場が始まったと後から見て
思える場面になるかもしれません。
３４０００円、３７０００円というところはキリの良いところなので
３４０００円あたりで揉み合うのは仕方ないとして
この先
３７０００円に向かい、その後史上最高値を来年にはクリアすると見ています
直近日経は 25日線に接近したところで上昇
３．３％押しはあったものの
５％押しには届いていないです。
2023年の前半で上半期
日経平均が27.2％高、TOPIXが21.0％高、マザーズ指数が11.7％高
7月7日には米国の雇用統計
7日には安川電機の決算発表予定
ＳＱでは３４０００円に突っかける動きも出るかもしれません・・・・・
・・・としていましたが早くも高値更新間近
その後の短期の動きはまた
それからです
７月オプション ゴールドマンの手口では
３３０００円コールに追加で１０００枚程度の買い
上方向への追加
直近の外人先物動向では先週ではおそらく売り越したであろう
日経先物に対し
TOPIXは買い越しの様子
ダウ平均 34418.47（+10.87 +0.03%）
S＆P500 4455.59（+5.21 +0.12%）
ナスダック 13816.77（+28.85 +0.21%）
ダウは横ばい
明日が独立記念日で休場の、前日は短縮取引
来週以降の決算シーズンや、金曜日の米雇用統計への様子見
テスラが上昇、日曜日に４－６月期（第２四半期）の世界納車台数を発表し
４６万６１４０台と過去最多となった。予想４４万８３５０台を上回った
アップル＜AAPL＞ 192.46（-1.51 -0.78%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 337.99（-2.55 -0.75%）
アマゾン＜AMZN＞ 130.22（-0.14 -0.11%）
アルファベットC＜GOOG＞ 120.56（-0.41 -0.34%）
テスラ＜TSLA＞ 279.82（+18.05 +6.90%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 286.02（-0.96 -0.33%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 115.82（+1.91 +1.68%）
エヌビディア＜NVDA＞ 424.13（+1.11 +0.26%）
ＪＰモルガン・グローバル・マクロ・オポチュニティー・ファンド
（35億ユーロ約5500億円規模のファンド）は過去半年間
米国株と欧州株の下落に賭けるポジション、一方で国債の持ち高は積み増したということで
過去１カ月のリターンはマイナス7.3％とのこと
投資主体別 ６月３週
外人の日本株現物は
３６０４億の売り越し １３週ぶりの売り越し
日経で９００円くらい下げた週
先物は
５８６億の小幅買い越し
やはり日々追いかけている通り
大きな動きはありません
個人の現物は３４４６億買い越し
３週ぶり買い越し
個人先物も
４７３億買い越し
半導体株は目先高値から下げる過程で
カラ売りも大量に入っていて売りの買い戻しも大きいと思われます
7月前半にETFの分配金売り需要が発生
特に日銀ＥＴＦの分配金は１．２兆円程度と見られていて
日銀は分配金１．２兆円をあたらに株式市場に再投資しないので
単純に１．２兆円が市場から出て行く
７月ＳＱもあるタイミング
需給の要因に注目
7月後半になれば 3月決算企業の1Q業績が出てくるので
決算チャンスを取りやすくなります
それまでは下げたら
押し目買いのスタンスで。
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
月末、週末の米株式相場は上昇。大型ハイテク銘柄が上げ
Ｓ＆Ｐ500 4450.38 53.94 1.23%
ダウ 34407.60 285.18 0.84%
ナスダック 13787.92 196.59 1.45%
ナスダック100指数は、上期（１－６月）としては過去最大の値上がり
年初以降に40％近く上昇。時価総額は５兆ドル近く増加
Ｓ＆Ｐ500も年初から16％上昇（ハイテク大型株は約75％の上げ）
個別銘柄ではアップルの時価総額が３兆ドル（約434兆円）に到達
５月の米個人消費支出ＰＣＥ統計は、景気が減速し、
インフレが鈍化を示唆
アップル、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン・ドット・コム、メタ・プラットフォームズ、
エヌビディア、テスラのは2022年までの10年間
１年に14％のペースで利益を増やし
これら７社の合計利益は昨年は20％余り落ち込んだものの
急速に回復すると見込まれ
ＡＩ関連株の上昇は続くと見られます
ブラックロックのＣＩＯは、
ＡＩについて「需要は本当に存在する」とし、
「ＡＩで起きている状況と、１年前のメタバースや仮想現実とで対照的なのはそこだ。実際の受注がある」
と言っています
もちろん急上昇に対する警戒感もあります
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
https://lin.ee/fm8XyNP
◆ ブログ
http://225daytrade.com/
◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
７月３日 ７月SQも強いのか
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３２５０円売り
と見ます
としていましたが
高値３３２２０円までで
届かず
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
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本日
日経先物
３３２２０円買い
３３１８０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
月末リバランス売りを警戒していましたが
乗り切った形
月内最終日と重なる金曜日
5月最終日は440円安（30887円）と大幅安
しかし６末は４５円安で通過
ナスダック安を受けて半導体株が弱めに始まって
下げ幅は300円超となりましたが
後場終盤にはほぼ横ばいまで値を戻す場面もあって
結局、プラスにはならなかったものの
高値圏で引けました
東証プライムの売買代金は3兆7900億円
業種別では海運、鉄鋼、繊維などが上昇
日経平均 33,189.04 -45.10 -0.14% 33,068.36 33,232.89 32,918.77
TOPIX 2,288.60 -7.65 -0.33% 2,290.85 2,293.33 2,275.22
マザーズ指数 815.97 +5.32 +0.66% 806.42 816.28 801.15
証券会社の目標株価引き上げがあった日本郵船など海運株やＪＴが上昇
決算で
高島屋 ３－５月期 業績
売上 １０５９億 ４％増 営業利益１１０億 ６６％増益
通期も ３７５億へ 増額見通しで
どうなるか・・・・と注目していましたが
７％を超える上昇
三越伊勢丹やＨ２Ｏリテイルも連れ高しました
円安を受けてトヨタにも買いが入りました。
ブリッジコンやアイデミーなど、直近上場株の一部が上昇し
スタンダード市場に新規上場のジーデップ・アドバンスは初日に寄ってきたので
上昇の勢い治まらず高い初値から、板寄せの買い気配を駆け上がり
ストップ高まで買われました。新規上場ではアイスペース以来
初値を買いに行きました
同じくスタンダード市場に上場したノバレーゼは公開価格割れからのスタート
終値も初値を大きく下回っていて
グロース市場に新規上場したクラダシは高寄り後、終値は初値を下回っています
週末のＩＰＯは前評判通りのわかりやすい結果
マイクロン株が決算を受けて売られたことを嫌気して
レーザーテックやソシオネクストなど半導体株が軟調で
丸紅や三井物産など商社株も弱い動き
ただ半導体株の中でもしっかりした動きのものも多く
ＡＩバブルは続くと見ています
月足大陽線で引けて
日経平均は６陽連（２月ははぼ始値、引け値同時線ですがこれも含めて）
６陽連で昨年高値３０７９５円とバブル後３か月にわたり頭を叩かれて
戻り高値、２番天井となった３３２００円を抜けてきた以上
相場は強気で見るだけです。ここから一段の強気相場が始まったと後から見て
思える場面になるかもしれません。
３４０００円、３７０００円というところはキリの良いところなので
３４０００円あたりで揉み合うのは仕方ないとして
この先
３７０００円に向かい、その後史上最高値を来年にはクリアすると見ています
直近日経は 25日線に接近したところで上昇
３．３％押しはあったものの
５％押しには届いていないです。
2023年の前半で上半期
日経平均が27.2％高、TOPIXが21.0％高、マザーズ指数が11.7％高
7月7日には米国の雇用統計
7日には安川電機の決算発表予定
ＳＱでは３４０００円に突っかける動きも出るかもしれません
その後の短期の動きはまた
それからです
投資主体別 ６月３週
外人の日本株現物は
３６０４億の売り越し １３週ぶりの売り越し
日経で９００円くらい下げた週
先物は
５８６億の小幅買い越し
やはり日々追いかけている通り
大きな動きはありません
個人の現物は３４４６億買い越し
３週ぶり買い越し
個人先物も
４７３億買い越し
半導体株は目先高値から下げる過程で
カラ売りも大量に入っていて売りの買い戻しも大きいと思われます
7月前半にETFの分配金売り需要が発生
特に日銀ＥＴＦの分配金は１．２兆円程度と見られていて
日銀は分配金１．２兆円をあたらに株式市場に再投資しないので
単純に１．２兆円が市場から出て行く
７月ＳＱもあるタイミング
需給の要因に注目
7月後半になれば 3月決算企業の1Q業績が出てくるので
決算チャンスを取りやすくなります
それまでは下げたら
押し目買いのスタンスで。
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
月末、週末の米株式相場は上昇。大型ハイテク銘柄が上げ
Ｓ＆Ｐ500 4450.38 53.94 1.23%
ダウ 34407.60 285.18 0.84%
ナスダック 13787.92 196.59 1.45%
ナスダック100指数は、上期（１－６月）としては過去最大の値上がり
年初以降に40％近く上昇。時価総額は５兆ドル近く増加
Ｓ＆Ｐ500も年初から16％上昇（ハイテク大型株は約75％の上げ）
個別銘柄ではアップルの時価総額が３兆ドル（約434兆円）に到達
５月の米個人消費支出ＰＣＥ統計は、景気が減速し、
インフレが鈍化を示唆
アップル、マイクロソフト、アルファベット、アマゾン・ドット・コム、メタ・プラットフォームズ、
エヌビディア、テスラのは2022年までの10年間
１年に14％のペースで利益を増やし
これら７社の合計利益は昨年は20％余り落ち込んだものの
急速に回復すると見込まれ
ＡＩ関連株の上昇は続くと見られます
ブラックロックのＣＩＯは、
ＡＩについて「需要は本当に存在する」とし、
「ＡＩで起きている状況と、１年前のメタバースや仮想現実とで対照的なのはそこだ。実際の受注がある」
と言っています
もちろん急上昇に対する警戒感もあります
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
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◆ ブログ
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◆ ＨＰ
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
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６月３０日 月末需給を乗り切れ
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３０８０円買い
３３０３０円買い
と見ます
としていましたが
届かず
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３２５０円売り
ポイント
と見ます
今日のポイント
月末リバランス売りを警戒した
先回りポジション調整の様子
本日月内最終日と重なる金曜日
5月最終日は440円安（30887円）と大幅安
個人的にも
先週下げたところを買った
コールオプションは
短期勝負なので
寄り付き直後に利食っておきました
1Q大幅営業増益もサプライズに乏しいと受け止められたＪフロントが3％を超える下落です
高島屋はどうなるか
高島屋 ３－５月期 業績
売上 １０５９億 ４％増 営業利益１１０億 ６６％増益
通期も ３７５億へ 増額見通し
投資主体別 ６月３週
外人の日本株現物は
３６０４億の売り越し １３週ぶりの売り越し
日経で９００円くらい下げた週
先物は
５８６億の小幅買い越し
やはり日々追いかけている通り
大きな動きはありません
個人の現物は３４４６億買い越し
３週ぶり買い越し
個人先物も
４７３億買い越し
日経平均 33,234.14 +40.15 +0.12% 33,306.84 33,527.98 33,185.20
TOPIX 2,296.25 -2.35 -0.10% 2,305.25 2,312.07 2,289.80
マザーズ指数 810.65 +4.38 +0.54% 812.31 820.44 807.11
東京株式市場は、日経平均株価が前営業日比４０円高の３３２３４円と続伸
前日は６５５円高の高値引けで
朝早いうちはリスクオンの地合いを継続したものの
その後は月末需給要因警戒の尻すぼみ
前日の欧州株は、強い米国の経済指標が相次ぎ
米景気失速懸念が後退したとの見方と
東京市場の動きも引き継いで全面高
しかし米国株の動きは
ＮＹダウはマイナス、ナスダックは小幅な上昇にとどまり、
Ｓ＆Ｐ５００はほぼ横ばいでした。
前日に続き半導体主力銘柄の戻りが良く
レーザーテックに商い集中上昇
ソシオネクストも売買代金３位
２５日線あたりで強さを発揮２万円台を固めています
東京エレクは年初来高値更新
半導体メモリー開発・製造大手の米マイクロン・テクノロジーが前日の
米株市場の取引終了後に発表した２３年３～５月期決算で
売上高が前年同期比大幅減収ながらも市場コンセンサスを上回ったことから
時間外取引で買われたことを好感。
半導体株は目先高値から下げる過程で
カラ売りも大量に入っていて売りの買い戻しも大きいと思われます
６月の都区部消費者物価指数ＣＰＩ
５月の有効求人倍率、５月の失業率、５月の鉱工業生産速報値
海外では
５月の米個人所得・消費支出、６月の米消費者態度指数
などに注目
今日の注目のIPOは ジーデップ・アドバンス 5885
東証プライムの売買代金は3兆8000億円
米国で大手金融機関がストレステストの基準をクリアしたことが安心材料となって
メガバンクの三菱ＵＦＪや三井住友に買いが入りました
円安進行を受けて、日産自、三菱自、ＳＵＢＡＲＵなど自動車株が大幅上昇
自動車部品の割安株、大豊工業なども上昇６％高
三菱自はヤマダＨＤとの協業が報じられたことも好感
楽天Ｇが5.2％高
最低売買代金が大幅に引き下げられたＮＴＴは前日権利取り最終日に
分割前の買いが入って大幅高となっていた反動で大幅安
3営業日ぶりに寄り付いたそーせいＧは寄っても26.5％安
大きく水準を切り下げて始まった後も売りに押されました
不適切営業が指摘されたオープンハウスグループが
後場に入って大きく下げています。前日からいろいろと施工トラブルが記事になっていました。
日経は ３２７８１円を上回って引ければ週間上昇
３２６４７円を上回って引ければ月足が陽線
ブラックロックはAIに賭ける
28日に公表した年央のリポートで、ＡＩを巨大な原動力として
オーバーウエートに指定するとのこと
ブラックロックは米半導体メーカー、エヌビディア株の７％余りを既に保有
・・新たなＡＩツールは、一部企業が保有するデータの価値を分析し
それを解き放つことができるかもしれない。
こうしたデータは宝の持ち腐れとなっている可能性がある・・
米国株を若干のアンダーウエートとしているにもかかわらず
ＡＩには強気だと。
長期的な投資家は短期的な痛みの一部を受け流すことが可能
（直近の短期の下げは関係なしということ）
日本株に対するアンダーウエートの判断を見直しているとした
ブラックロックはＡＩにも強気構成の姿勢
日経平均は
６月１６日 ザラ場高値 ３３７７２円から
３．３％押しの ３２６５８円を越え
４％押しの ３２４２１円の水準です
５％押しの水準は３２０８３円
このあたりまではフツーの調整です・・としていましたが
25日線 32373円で売りは止まった形
ゴールドマン７月オプションは
３２７５０、３３０００コールを多く買ってきています
その上のコールも買い
プット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
ダウ平均 34122.42（+269.76 +0.80%）
S＆P500 4396.44（+19.58 +0.45%）
ナスダック 13591.33（-0.42 0.00%）
ダウは反発
半導体メモリーのマイクロンが前日引け後に決算を発表し
予想を上回る第４四半期の売上高見通しを示し
メモリー業界の底打ちにも言及
時間外に上げたマイクロン株は下落
ＩＴ・ハイテク株は利益確定売りが引き続き先行
ＦＲＢが前日引け後にストレステストの結果を公表し
米大手銀はすべて合格し、３月の米地銀の破綻で落ち込んだ金融セクターへの信頼感が高まったことが示され
銀行の上げが全体をフォロー。
ＪＰモルガン＜JPM＞ 143.43（+4.84 +3.49%）
シティグループ＜C＞ 46.29（+0.06 +0.13%）
バンカメ＜BAC＞ 28.66（+0.59 +2.10%）
ウェルズ・ファーゴ＜WFC＞ 42.45（+1.83 +4.51%）
ゴールドマン＜GS＞ 323.09（+9.43 +3.01%）
モルガン・スタンレー＜MS＞ 85.24（+1.25 +1.49%）
アップル＜AAPL＞ 189.59（+0.34 +0.18%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 335.05（-0.80 -0.24%）
アマゾン＜AMZN＞ 127.90（-1.14 -0.88%）
アルファベットC＜GOOG＞ 120.01（-1.07 -0.88%）
テスラ＜TSLA＞ 257.50（+1.26 +0.49%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 281.53（-3.76 -1.32%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 111.24（+1.07 +0.97%）
エヌビディア＜NVDA＞ 408.22（-2.95 -0.72%）
先日ブラックロックCEOは
中国から日本に世界中の投資家は資金を移動させていると
発言しましたが
日本のアンダーウエイトは維持と
慎重な見方も一方ではしていました
ところが
ブラックロックのストラテジストらは
日本株に対するアンダーウエートの判断を見直しているとのこと。
26日、日本株の見通しは他の先進国と比べて明るくなっていると週間マーケット展望で指摘
供給制約の緩和や金融政策面での追い風、企業改革を理由に挙げた。
その上で、日本株を若干のアンダーウエートとしている同社の投資判断を再考していると明らかに
日本企業は株主フレンドリーなアプローチを強めている
日銀の政策はインフレ抑制に向け利上げを実施している他の先進国・地域の中銀と著しく異なる
日銀が超緩和政策をゆっくりと解除する可能性が高いこと、
そして企業改革が日本株を他の先進国と比べて際立たせている
・・とのこと
ブラックロックが買ってきます
7月前半にETFの分配金売り需要が発生
特に日銀ＥＴＦの分配金は１．２兆円程度と見られていて
日銀は分配金１．２兆円をあたらに株式市場に再投資しないので
単純に１．２兆円が市場から出て行く
７月ＳＱもあるタイミング
配当の再投資は６月３０日あたりまで。
そして、６月末も５月末と同じく（5月31日は440円安）年金リバランス売りとなれば
需給の要因に注目
7月後半になれば 3月決算企業の1Q業績が出てくるので
決算チャンスを取りやすくなります
それまでは下げたら
押し目買いのスタンスで。
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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伊藤
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
6月２9日 ブラックロック長期でAIも強気
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２５７０円買い
３２５２０円買い
と見ます
としていましたが
安値３２５９０円までで
２０円届かず
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３０８０円買い
３３０３０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
ブラックロックはAIに賭ける
28日に公表した年央のリポートで、ＡＩを巨大な原動力として
オーバーウエートに指定するとのこと
ブラックロックは米半導体メーカー、エヌビディア株の７％余りを既に保有
・・新たなＡＩツールは、一部企業が保有するデータの価値を分析し
それを解き放つことができるかもしれない。
こうしたデータは宝の持ち腐れとなっている可能性がある・・
米国株を若干のアンダーウエートとしているにもかかわらず
ＡＩには強気だと。
長期的な投資家は短期的な痛みの一部を受け流すことが可能
（直近の短期の下げは関係なしということ）
日本株に対するアンダーウエートの判断を見直しているとした
ブラックロックはＡＩにも強気構成の姿勢
日経平均 33,193.99 +655.66 +2.02% 32,807.84 33,193.99 32,642.87
TOPIX 2,298.60 +44.79 +1.99% 2,270.07 2,298.60 2,266.67
マザーズ指数 806.27 +7.61 +0.95% 808.42 810.38 799.65
2023/06/28 15:28
売られた半導体が大幅上昇
値がさも急騰
IPOではブリッジコンサルティング
エリッツホールディング等
NTT ２５分割の権利付き最終で 高値更新
５．２３％上昇
日経平均は5日ぶり大幅反発。終値は655円高の33193円
反転攻勢が始まるか
米国株の強い上昇を受けて
上げ幅を300円超まであった後はダレました
しかし、前引け間際に強い買いが入って
後場はさらに上昇33000円を超えて33100円台
上げ幅 600円超で高値引け
東証プライムの売買代金は3兆9000億円
業種別では空運、証券・商品先物、輸送用機器などが大幅上昇
下落は直近の調整場面でも上げていた海運だけ。川崎汽船は6％を超える下落
レーザーテック、ソシオネクスト、アドバンテストなど半導体株が大幅上昇
25分割の権利付き最終日にＮＴＴがて5％超上昇
円安進行と証券会社の目標株価引き上げでトヨタ、ホンダ、ＳＵＢＡＲＵなど自動車株が軒並み大幅高
株高で野村や岡三など証券株にも買い
そーせいＧは連日のストップ安比例配分
Ｊフロント は 3-5月期税引き前は45％増益
日経平均は
６月１６日 ザラ場高値 ３３７７２円から
３．３％押しの ３２６５８円を越え
４％押しの ３２４２１円の水準です
５％押しの水準は３２０８３円
このあたりまではフツーの調整です・・としていましたが
25日線 32373円で売りは止まった形
直近
外人の９月先物動向は
TOPIX、日経とも小幅売り越し
大きな動きはありませんが
前々週までの外人先物買いは止まったまま
ただゴールドマンはTOPIXを
買い越し基調
ゴールドマン７月オプションは
３２７５０、３３０００コールを多く買ってきています
プット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
先日ブラックロックCEOは
中国から日本に世界中の投資家は資金を移動させていると
発言しましたが
日本のアンダーウエイトは維持と
慎重な見方も一方ではしていました
ところが
ブラックロックのストラテジストらは
日本株に対するアンダーウエートの判断を見直しているとのこと。
26日、日本株の見通しは他の先進国と比べて明るくなっていると週間マーケット展望で指摘
供給制約の緩和や金融政策面での追い風、企業改革を理由に挙げた。
その上で、日本株を若干のアンダーウエートとしている同社の投資判断を再考していると明らかに
日本企業は株主フレンドリーなアプローチを強めている
日銀の政策はインフレ抑制に向け利上げを実施している他の先進国・地域の中銀と著しく異なる
日銀が超緩和政策をゆっくりと解除する可能性が高いこと、
そして企業改革が日本株を他の先進国と比べて際立たせている
・・とのこと
ブラックロックが買ってきます
ダウ平均 33852.66（-74.08 -0.22%）
S＆P500 4376.86（-1.55 -0.04%）
ナスダック 13591.75（+36.08 +0.27%）
ＮＹダウは反落、ナスダックは小幅プラス
バイデン政権がＡＩ関連の半導体に
中国への輸出にさらなる制限を検討とのニュースで
エヌビディアやＡＭＤなど時間外で下がったまま
ＩＴ・ハイテク株は売り
売り一巡の後は買戻し
エヌビディアのクレスＣＦＯは
規制による売上高への重大な変化はない、需要の強さが中国の影響を防ぐと発言
そして マイクロン・テクノロジーが引け後に３－５月期決算（第３四半期）を発表
売上高が予想を上回ったほか、１株損益の赤字が予想ほど膨らまず
第４四半期のガイダンスも公表し、予想を上回る売上高見通しを示しています
ＣＥＯはメモリー業界の収益は底打ちしたと考えており
業界の需給バランスが徐々に回復するにつれて利益も改善することを期待していると述べました。
時間外で
マイクロンは上昇
69.33（+2.26 +3.37%）
アップル＜AAPL＞ 189.25（+1.19 +0.63%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 335.85（+1.28 +0.38%）
アマゾン＜AMZN＞ 129.04（-0.14 -0.11%）
アルファベットC＜GOOG＞ 121.08（+2.07 +1.74%）
テスラ＜TSLA＞ 256.24（+6.03 +2.41%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 285.29（-1.76 -0.61%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 110.17（-0.22 -0.20%）
エヌビディア＜NVDA＞ 411.17（-7.59 -1.81%）
7月前半にETFの分配金売り需要が発生
特に日銀ＥＴＦの分配金は１．２兆円程度と見られていて
日銀は分配金１．２兆円をあたらに株式市場に再投資しないので
単純に１．２兆円が市場から出て行く
７月ＳＱもあるタイミング
配当の再投資は６月３０日あたりまで。
そして、６月末も５月末と同じく（5月31日は440円安）年金リバランス売りとなれば
需給の要因に注目
7月後半になれば 3月決算企業の1Q業績が出てくるので
決算チャンスを取りやすくなります
それまでは下げたら
押し目買いのスタンスで。
投資主体別売買動向では
６月２週 外人は日本株を６４１４億買い越し
１２週連続買いでこの１２週で６兆１７５０億の買い越し
年間通しても４兆６千億の買い越し
財務省の対内投資（非居住者の取得、処分）統計では
こちらも５３５１億買い越しで
１２週連続買い越し この期間約１０兆円の外人買いという統計
投資主体別売買動向では
６月２週 個人は日本株を
５７７７億売り越し
外人が買い越しに転じた１２週前から個人は
トータルで３兆４千億の売り越し
法人も１４９１億売り越し
６月２週 先物は外人 ６５７２億売り越し
毎日の統計手口で 買いが減って
売り越しになりそうなことは先週から見えていましたが
現物は買い、先物は売り
個人の先物は ６６０億買い越し
直近
外人の９月先物動向は
直近わずかに
TOPIXを買い越し
日経は売り越し
ほぼニュートラルで
大きな動きはありません
ゴールドマン７月オプションは
３２７５０、３３０００コールを多く買ってきています
プット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
https://lin.ee/fm8XyNP
◆ ブログ
http://225daytrade.com/
◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月２８日 ９月は売っていない
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２６３０円売り
３２６８０円売り
と見ます
としていましたが
３２６３０円売り成功
高値３２６３０円同値
で
３２６８０円売りは届かず
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３２５７０円買い
３２５２０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
直近
外人の９月先物動向は
直近わずかに
TOPIXを買い越し
日経は売り越し
ほぼニュートラルで
大きな動きはありません
ゴールドマン７月オプションは
３２７５０、３３０００コールを多く買ってきています
プット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
今年初の４日続落
４００円弱の下げ場面から
切り返してはいる日経平均
ザラバ安値は
３２３０６円
３２２７０円近辺の
２５日線を押し目水準と見ているか
６月１６日 ザラ場高値 ３３７７２円から
３．３％押しの ３２６５８円を越え
４％押しの ３２４２１円の水準です
５％押しの水準は３２０８３円
このあたりまではフツーの調整です
出遅れ割安の海運株が引き続き買われています
郵船で３．７％高
原油価格の上げで石油株も買われています
Jフロント、高島屋等
２月本決算銘柄の５月締め決算が出てきます
マザーズの下げは日経、TOPIXを大きく上回っています
日経平均 32,538.33 -160.48 -0.49% 32,629.96 32,689.10 32,306.99
TOPIX 2,253.81 -6.36 -0.28% 2,260.00 2,263.36 2,238.29
マザーズ指数 798.66 -12.64 -1.56% 801.91 806.70 789.01
終値は160円安の32538円
寄り付きから下げて
32500円を割り込むと下げ加速で400円幅近くまで下げました
一旦 32300円 25日線意識で割り込まずに
後場戻しましたがプラスまでは戻らず。
東証プライムの売買代金は3兆4300億円
業種別では海運、石油・石炭、空運などが上昇
医薬品、精密機器、不動産などが下落している
オリエンタルランドが3％を超える上昇
5月の上場来高値同値
タワマン節税防止で
（高層階の評価額を上げ節税評価を減らすように
相続税の算定ルールを見直すというニュース）
三菱地所や住友不動産など大手不動産株が軒並み安
東証プライムの売買代金は3兆4300億円
川崎汽船が売買代金2位の大商いで11.5％高
トヨタ、三菱ＵＦＪ、東京エレクトロン、任天堂など主力銘柄は強い動き
上方修正や配当引き上げでＴＨＥグローバル社、三東工業社一時ストップ高
ソシオネクストやアドバンテストなど先週までの上昇を牽引先行した半導体株が大幅安
ソニーＧ、キーエンス、リクルートなどグロース大型株も売り
先日ブラックロックCEOは
中国から日本に世界中の投資家は資金を移動させていると
発言しましたが
日本のアンダーウエイトは維持と
慎重な見方も一方ではしていました
ところが
ブラックロック・インベストメント・インスティチュートのストラテジストらは
日本株に対するアンダーウエートの判断を見直しているとのこと。
26日、日本株の見通しは他の先進国と比べて明るくなっていると週間マーケット展望で指摘
供給制約の緩和や金融政策面での追い風、企業改革を理由に挙げた。
その上で、日本株を若干のアンダーウエートとしている同社の投資判断を再考していると明らかに
日本企業は株主フレンドリーなアプローチを強めている
日銀の政策はインフレ抑制に向け利上げを実施している他の先進国・地域の中銀と著しく異なる
日銀が超緩和政策をゆっくりと解除する可能性が高いこと、
そして企業改革が日本株を他の先進国と比べて際立たせている
・・とのこと
ブラックロックが買ってきます
５月の米新築一戸建て住宅販売は約１年ぶりの高水準
新築一戸建て住宅販売は前月比12.2％増の76万3000戸
増加は３カ月連続
新築は住宅市場全体に占める割合が中古住宅よりも格段に小さいが
高金利の環境下で住宅保有者が物件を売りに出すのに消極的なことから、
住宅購入の構成が変わって
在庫が限定的な中古住宅市場から新築住宅に需要が移ると見られています
中古市場で供給が追い付かない状況
販売されたが未着工の物件は３カ月連続で増加し、2022年１月以来の高水準
住宅建設業者は繰り越し需要に対応するため、
在庫積み増しを図っており、住宅着工軒数が急増
ダウ平均 33926.74（+212.03 +0.63%）
S＆P500 4378.41（+49.59 +1.15%）
ナスダック 13555.67（+219.89 +1.65%）
ダウが７日ぶりに反発、ナスダックも大幅反発
注目のエヌビデアも大幅上昇
ＩＴ・ハイテク株に買い戻し
景気後退への懸念が高まる中。リセッションに陥らないい限り、
ＦＲＢは利下げを急がずと予想
市場では７月ＦＯＭＣでの０．２５％ポイントの利上げは
７７％程度の確率を織り込み
アップル＜AAPL＞ 188.06（+2.79 +1.51%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 334.57（+5.97 +1.82%）
アマゾン＜AMZN＞ 129.18（+1.85 +1.45%）
アルファベットC＜GOOG＞ 119.01（-0.08 -0.07%）
テスラ＜TSLA＞ 250.21（+9.16 +3.80%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 287.05（+8.58 +3.08%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 110.39（+2.88 +2.68%）
エヌビディア＜NVDA＞ 418.76（+12.44 +3.06%）
7月前半にETFの分配金売り需要が発生
特に日銀ＥＴＦの分配金は１．２兆円程度と見られていて
日銀は分配金１．２兆円をあたらに株式市場に再投資しないので
単純に１．２兆円が市場から出て行く
７月ＳＱもあるタイミング
配当の再投資は６月３０日あたりまで。
そして、６月末も５月末と同じく（5月31日は440円安）年金リバランス売りとなれば
需給の要因に注目
7月後半になれば 3月決算企業の1Q業績が出てくるので
決算チャンスを取りやすくなります
それまでは下げたら
押し目買いのスタンスで。
投資主体別売買動向では
６月２週 外人は日本株を６４１４億買い越し
１２週連続買いでこの１２週で６兆１７５０億の買い越し
年間通しても４兆６千億の買い越し
財務省の対内投資（非居住者の取得、処分）統計では
こちらも５３５１億買い越しで
１２週連続買い越し この期間約１０兆円の外人買いという統計
投資主体別売買動向では
６月２週 個人は日本株を
５７７７億売り越し
外人が買い越しに転じた１２週前から個人は
トータルで３兆４千億の売り越し
法人も１４９１億売り越し
６月２週 先物は外人 ６５７２億売り越し
毎日の統計手口で 買いが減って
売り越しになりそうなことは先週から見えていましたが
現物は買い、先物は売り
個人の先物は ６６０億買い越し
直近
外人の９月先物動向は
直近わずかに
TOPIXを買い越し
日経は売り越し
ほぼニュートラルで
大きな動きはありません
ゴールドマン７月オプションは
３２７５０、３３０００コールを多く買ってきています
プット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
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６月２７日 ブラックロック
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２７２０円売り
３２９５０円売り
と見ます
としていましたが
３２７２０円売り成功
でした
３２９５０円売りは届かず
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
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20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
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● 発注について動画アップしました
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固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
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本日
日経先物
３２６３０円売り
３２６８０円売り
ポイント
と見ます
今日のポイント
３２６７０円を割ると
上がってきた日経平均PERは１５倍割れとなります
３２２００円に２５日線があって
昨日の日経平均ザラバ安値は９時６分に ３２３９２円
６月１６日 ザラ場高値 ３３７７２円から
３．３％押しの ３２６５８円を越え
４％押しの ３２４２１円の水準です
５％押しの水準は３２０８３円
ＪＩＣが１兆円 ＴＯＢを行うというニュースで（４３５０円と報道）
ＪＳＲ（半導体材料レジスト）はストップ高
プレミアムの付き方は東芝とは大違い。
半導体材料では
東京応化９％高
大阪有機化学９．１％高
ＳＵＭＣＯも３．４８％上昇
信越化学も６９円高 １．５１％上昇
半導体に使う材料メーカー、化学銘柄が高くなっています
先日ブラックロックCEOは
中国から日本に世界中の投資家は資金を移動させていると
発言しましたが
日本のアンダーウエイトは維持と
慎重な見方も一方ではしていました
ところが
ブラックロック・インベストメント・インスティチュートのストラテジストらは
日本株に対するアンダーウエートの判断を見直しているとのこと。
26日、日本株の見通しは他の先進国と比べて明るくなっていると週間マーケット展望で指摘
供給制約の緩和や金融政策面での追い風、企業改革を理由に挙げた。
その上で、日本株を若干のアンダーウエートとしている同社の投資判断を再考していると明らかに
日本企業は株主フレンドリーなアプローチを強めている
日銀の政策はインフレ抑制に向け利上げを実施している他の先進国・地域の中銀と著しく異なる
日銀が超緩和政策をゆっくりと解除する可能性が高いこと、
そして企業改革が日本株を他の先進国と比べて際立たせている
・・とのこと
ブラックロックが買ってきます
日経平均 32,698.81 -82.73 -0.25% 32,647.08 32,884.73 32,392.72
TOPIX 2,260.17 -4.56 -0.20% 2,259.14 2,270.28 2,241.17
マザーズ指数 811.30 -18.99 -2.29% 821.13 827.89 808.85
日経平均は3日続落。終値は82円安32698円
米国株安を嫌気して寄り付き直後に安値
下げ幅400円近く
32300円台に突入したところでは切り返してプラス
押し目買いと戻り売りで振れ幅が大きくなりましたが
後場引け間際にまとまった売りに押され
マイナスとなりました
東証プライムの売買代金は3兆2600億円
海運、化学、金属製品などが上昇
ソシオネクストは10.2％安
産業革新投資機構ＪＩＣによる買収観測でＪＳＲがストップ高比例配分
半導体材料関連として応化工や東洋合成、ＳＵＭＣＯや信越化学なども上昇
証券会社が目標株価を引き上げたニコンが大幅高
Nintendo Switch向け10万本を突破のボルテージが、
ストップ高
丸紅、三菱商事、三井物産など大手商社株が商いを伴って下落
レーザーテックやアドバンテストなど半導体装置関連も売り
直近の上昇相場を引っ張った銘柄が売られています
カバー、ビジョナル、フリーなどグロース市場の主力も大幅安
アイデミー、リアルゲイト、ＯＢシステム、Ｇｌｏｂｅｅなど直近上場銘柄の多くが大幅安
上場2日目高寄りしたＡＲアドバンストテクノロジは一時ストップ安まで売られて下げました
新規上場したブリッジコンサルティンググループは、
買いが殺到で初値は持ち越し
ＵＢＳはアルファベットの投資判断を「ニュートラル」に引き下げて
アルファベット３．３％安
ここ最近株価上昇が激しく新車の値下げを続けるテスラを
ゴールドマン・サックスが「買い」から「ニュートラル」に引き下げ テスラ６％安
テスラ株の投資判断引き下げはここ１週間で少なくとも４例目
テスラの株価は2022年に年間ベースで最大の下げを記録した後、
今年は年初から２倍余り値上がりしていました
ダウ 33714.71 -12.72 -0.04 33730.79 33819.49 33610.32
ナスダック13335.78 -156.74 -1.16 13468.75 13573.57 13334.42
Ｓ＆Ｐ５００ 4328.82 -19.51 -0.45 4344.84 4362.06 4328.08
フィラデルフィア半導体 3515.77 +9.07 +0.26
ＶＩＸ指数 14.25 +0.81 +6.03
7月前半にETFの分配金売り需要が発生
特に日銀ＥＴＦの分配金は１．２兆円程度と見られていて
日銀は分配金１．２兆円をあたらに株式市場に再投資しないので
単純に１．２兆円が市場から出て行く
７月ＳＱもあるタイミング
配当の再投資は６月３０日あたりまで。
そして、６月末も５月末と同じく（5月31日は440円安）年金リバランス売りとなれば
需給の要因に注目
7月後半になれば 3月決算企業の1Q業績が出てくるので
決算チャンスを取りやすくなります
それまでは下げたら
押し目買いのスタンスで。
投資主体別売買動向では
６月２週 外人は日本株を６４１４億買い越し
１２週連続買いでこの１２週で６兆１７５０億の買い越し
年間通しても４兆６千億の買い越し
財務省の対内投資（非居住者の取得、処分）統計では
こちらも５３５１億買い越しで
１２週連続買い越し この期間約１０兆円の外人買いという統計
投資主体別売買動向では
６月２週 個人は日本株を
５７７７億売り越し
外人が買い越しに転じた１２週前から個人は
トータルで３兆４千億の売り越し
法人も１４９１億売り越し
６月２週 先物は外人 ６５７２億売り越し
毎日の統計手口で 買いが減って
売り越しになりそうなことは先週から見えていましたが
現物は買い、先物は売り
個人の先物は ６６０億買い越し
直近
外人の９月先物動向は
直近
買い越していたTOPIXを売り越し
日経は売り越していましたが
直近ニュートラル
大きな動きはありません
ゴールドマンオプションは
３２７５０、３３０００コールを多く買ってきています
７月オプションはプット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
ブラックロックのフィンクCEOは中国の成長鈍化を指摘し
中国株から日本株に資金を移す動きがみられると発言
中国の中長期的な成長力鈍化への懸念
世界中の運用者が中国への投資をどの程度行うべきか見直すなかで、
日本株に資金を戻そうとしているとのこと
ただしまだ消去法的な発想と見られます
積極的な買いには
日本企業の研究開発投資が必要で
外人買いだけでなく買いが拡がるかに注目とのこと
NISA拡充で個人投資家の裾野拡大に期待感はもっているとのこと
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
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◆ ブログ
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
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６月２６日 月末需給
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３３４０円買い
と見ます
としていましたが
失敗
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３２７２０円売り
３２９５０円売り
ポイント
と見ます
今日のポイント
日経平均 32,781.54 -483.34 -1.45% 33,458.35 33,533.47 32,575.56
TOPIX 2,264.73 -31.77 -1.38% 2,307.67 2,309.60 2,253.58
マザーズ指数 830.29 -14.98 -1.77% 854.51 854.93 820.69
週末の日経平均は大幅続落
483円安の32781円
ナスダックやS&P500は上昇し
強く始まって200円高
33500円台になると前日叩き売られた半導体関連株の上昇が止まり
半導体と同じく上昇を引っ張ってきた商社が売られ始めました
こうなってくると利食いが止まらず
前日叩き売られた半導体株が再び下げはじめ下げ渋っていた日経平均も
こらえられず、後場から一時 600円強下げて32500円台まで。
そこからは戻したものの500円近い下げ。
日経平均の安値は１３：３０ ３２５７５円
６月１６日 ザラ場高値 ３３７７２円から
３．３％押しの ３２６５８円を越え
４％押しの ３２４２１円までは届かない水準
引け ３２７８１円は３．３％押し３２６５８円まで届かず
という水準。
上昇波動でも押し目３．３％や５％（３２０８３円）あたりまでは普通の話
ということで金曜は少し押し目買いを入れてみました。
東証プライムの売買代金は4兆4300億円
電気・ガスと食料品が上昇し
粘っていた空運がは小幅な下落
力の源ホールディングスが、値上げを好感されて大幅上昇
上昇のシンボルとなっていたソシオネクスト、アドバンテストは下げても
レーザーテックや東京エレクトロンは上昇
東電ＨＤが6.3％高、九州電力や北海道電力なども上昇
ＪＲ4社が上昇、東海は高値抜け
三菱商事や三井物産など商社株が軒並み大幅安
ファーストリテイリング、ソフトバンクＧの大下げは日経の下げを大きくしています
シーユーシー、ＯＢシステム、ＡＢＥＪＡなど、直近ＩＰＯ銘柄からの資金の引き方は速く
個人も下げに巻き込まれた相場
新規上場して2日目で高く寄ったアイデミーはストップ安
本日グロース市場に上場したＡＲアドバンストテクノロジは買い気配で寄らず。
7月前半にETFの分配金売り需要が発生
特に日銀ＥＴＦの分配金は１．２兆円程度と見られていて
日銀は分配金１．２兆円をあたらに株式市場に再投資しないので
単純に１．２兆円が市場から出て行く
７月ＳＱもあるタイミング
配当の再投資は６月３０日あたりまで。
そして、６月末も５月末と同じく（5月31日は440円安）年金リバランス売りとなれば
需給の要因に注目
7月後半になれば 3月決算企業の1Q業績が出てくるので
決算チャンスを取りやすくなります
それまでは下げたら
押し目買いのスタンスで。
Ｓ＆Ｐ500種株価指数 4348.33 -33.56 -0.77%
ダウ工業株30種平均 33727.43 -219.28 -0.65%
ナスダック総合指数 13492.52 -138.09 -1.01%
テクノロジー株に利益確定の動き
Ｓ＆Ｐ500種株価指数は週間ベースで1.4％下落
半導体メーカーのマーベル・テクノロジーやグローバルファウンドリーズなどが売られ
マイクロソフトやエヌビディアも指数全体を押し下げ
追加利上げ観測やこれまでの積極的引き締めの経済への影響が
まだ完全には表れていないとの懸念から一部上昇への弱気も出ています
ＡＩが上がってるだけだと。
それも薄らいできたと。
Ｓ＆Ｐグローバルが発表した６月の米製造業ＰＭＩ速報値は46.3
昨年12月以来の低水準。前月の48.4から低下しさらに悪化
６月の米総合ＰＭＩは53に低下
製造業が依然、リセッションモード
ドイツやフランスのＰＭＩが欧州の不況懸念で
逃避需要から債券に資金が流入
米国債相場は上げ幅を拡大
米10年債利回りは一時10スポイント低下
米30年債利回り 3.81% -5.8 -1.50%
米10年債利回り 3.73% -6.2 -1.63%
米２年債利回り 4.75% -4.5 -0.95%
投資主体別売買動向では
６月２週 外人は日本株を６４１４億買い越し
１２週連続買いでこの１２週で６兆１７５０億の買い越し
年間通しても４兆６千億の買い越し
財務省の対内投資（非居住者の取得、処分）統計では
こちらも５３５１億買い越しで
１２週連続買い越し この期間約１０兆円の外人買いという統計
投資主体別売買動向では
６月２週 個人は日本株を
５７７７億売り越し
外人が買い越しに転じた１２週前から個人は
トータルで３兆４千億の売り越し
法人も１４９１億売り越し
６月２週 先物は外人 ６５７２億売り越し
毎日の統計手口で 買いが減って
売り越しになりそうなことは先週から見えていましたが
現物は買い、先物は売り
個人の先物は ６６０億買い越し
直近
外人の９月先物動向は 今週も
日経は前週から小幅売り越し（未発表、今日統計出る予定）
TOPIXは買い越しています
ゴールドマンも日経は買いポジション５０００枚弱ありますが
１００００枚から徐々に減らしてきています
ただTOPIXは１５０００枚以上の買いポジションで買玉を増やしてきています
７月オプションはプット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
ブラックロックのフィンクCEOは中国の成長鈍化を指摘し
中国株から日本株に資金を移す動きがみられると発言
中国の中長期的な成長力鈍化への懸念
世界中の運用者が中国への投資をどの程度行うべきか見直すなかで、
日本株に資金を戻そうとしているとのこと
ただしまだ消去法的な発想と見られます
積極的な買いには
日本企業の研究開発投資が必要で
外人買いだけでなく買いが拡がるかに注目とのこと
NISA拡充で個人投資家の裾野拡大に期待感はもっているとのこと
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
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◆ ブログ
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月２３日 夏枯れ相場を警戒しつつも外人買いは続く
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３５００円買い
３３３３０円買い
と見ます
としていましたが
３３５００円買い失敗
３３３３０円買い失敗
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３３４０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
半導体関連株の上昇を引っ張った
流動性の高い銘柄から順番に
叩き売られました。
ソシオネクストは５０００円安 １８％の下落 ストップ安
アドバンテスト ６．８％下落
インテルの下げがきついのも気になります（高値から１０％強）
インテルはドイツ３００億ユーロ、イスラエル２５０億ドル、ポーランド・・これらの
投資がニュースとして出てきてからの下落。
どれだけ半導体投資に世界で金が回るのか
世界を代表する日本の半導体関連銘柄も上昇続くと見ます・・・としていましたが
反動としても
下げがきついです。
アドバンテスト、ＳＢＧなどもつられて下げたので
日経平均も０．９２％下げ
しかし 日経平均自体の下げは１％未満で想定内
・・・・・日経平均は先週の直近高値３３７７２円からの
２％押しで３３０９７円
３．３％押しで３２６５８円
５％押しで３２０８３円
１０％押しで３０３９５円
昨日の安値は３３０８９円
どこであろうと上昇波動押し目は
買っていく場面と見ます・・・・・・
と書きましたが
引き続き押し目買いで臨みます
TOPIXはプラス
半導体関連からバリューに資金が向かいました
月末、７月SQへの７月上旬には
リバランスの動きが大きくなる可能性にも注意です
５大商社はそろって高値更新
メガバンク 三菱ＵＦＪも３．８％高で 高値更新、三井住友ＦＧも大幅上昇
それでもＰＢＲは１倍割れ。
パナソニックも上昇高値抜け。テスラの上昇にもつられ
電池の材料で上昇してきましたがＰＢＲは１倍そこそこ
トヨタも１％上昇、ＰＢＲは１倍そこそこ
投資主体別売買動向では
６月２週 外人は日本株を６４１４億買い越し
１２週連続買いでこの１２週で６兆１７５０億の買い越し
年間通しても４兆６千億の買い越し
財務省の対内投資（非居住者の取得、処分）統計では
こちらも５３５１億買い越しで
１２週連続買い越し この期間約１０兆円の外人買いという統計
投資主体別売買動向では
６月２週 個人は日本株を
５７７７億売り越し
外人が買い越しに転じた１２週前から個人は
トータルで３兆４千億の売り越し
法人も１４９１億売り越し
６月２週 先物は外人 ６５７２億売り越し
毎日の統計手口で 買いが減って
売り越しになりそうなことは先週から見えていましたが
現物は買い、先物は売り
個人の先物は ６６０億買い越し
直近
外人の９月先物動向は 今週も
日経は前週から小幅売り越し（未発表、今日統計出る予定）
TOPIXは買い越しています
ゴールドマンも日経は買いポジション５０００枚弱ありますが
１００００枚から徐々に減らしてきています
ただTOPIXは１５０００枚以上の買いポジションで買玉を増やしてきています
７月オプションはプット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
日経平均 33,264.88 -310.26 -0.92% 33,438.01 33,641.46 33,232.19
TOPIX 2,296.50 +1.49 +0.06% 2,293.95 2,311.77 2,293.43
マザーズ指数 845.27 -19.50 -2.25% 858.07 863.80 843.67
日経平均は3日ぶり大幅反落
終値は310円安の33264円
半導体は下げても値上がり銘柄も前場は大い状況でしたが
後場は半導体株が一段安となったところへ
ＡＮＹＣＯＬＯＲやＡＢＥＪＡなど、直近で人気となっていたグロース銘柄も売られ
値下がりに転じる銘柄が増えて
下げ幅を300円超に拡大
それでもTOPIXはプラス
東証プライムの売買代金は4兆0900億円
業種別ではその他金融、銀行、保険などが上昇
傘下企業を通じてマツダに電気自動車向け電池を供給するとのニュースで
パナソニックが大幅上昇
銀行株の動きが良く、三菱ＵＦＪが3％を超える上昇
商社株の一角が大幅高
証券会社の目標株価引き上げで任天堂が年初来高値を更新
低迷が続いていましたがこれから楽しみです
ニデック、ローム、ＴＤＫなどハイテク関連も大きめの下げ
直近 IPO銘柄の下落も目立ち個人の資金は素早く動いています
グロース市場に2社が新規上場し、寄り付いたリアルゲイトは高く寄り付き
ストップ安まで売られました。
アイデミーは買い気配のまま寄り付かず
英中銀が政策委員会で予想外の０．５０％ポイントの大幅利上げを実施
ハイテク、特に半導体が注目された
米国株式市場ですが
Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総が上昇
パウエルＦＲＢ議長はタカ派的な発言を続け
ＦＲＢが引き締めサイクルの終了に達していないことを示唆しています
ダウ 33946.71 -4.81 -0.01 33900.4 34003. 33835.
ナスダック 13630.61 +128.41 +0.95 13443.4 13631. 13441.
Ｓ＆Ｐ５００ 4381.84 +16.15 +0.37 4355.40 4382.2 4351.8
フィラデルフィア半導体 3569.87 +20.15 +0.57
ＶＩＸ指数 12.84 -0.36 -2.73
米国ではもう一段の引き締めが予想される中
ハードランディングへの懸念が再燃
ＩＴ・ハイテク株には買い戻しが入り、ナスダックは反発
ソフトランディングへの期待も引き続きあって見方は対立
アップル＜AAPL＞ 187.00（+3.04 +1.65%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 339.71（+6.15 +1.84%）
アマゾン＜AMZN＞ 130.15（+5.32 +4.26%）
アルファベットC＜GOOG＞ 123.87（+2.61 +2.15%）
テスラ＜TSLA＞ 264.61（+5.15 +1.98%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 284.88（+3.24 +1.15%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 110.70（-1.41 -1.26%）
エヌビディア＜NVDA＞ 430.25（-0.20 -0.05%）
ＪＰモルガン・チェースのストラテジストは
米金融当局による急ピッチの利上げによる効果が時間差を伴って実体経済に波及してくるため、
今年下期の米国株は波乱の展開になり得るとの見方
年内２度の追加利上げが示唆されているが、米国株については、
予防的な緩和がなければ下期はマクロ環境を巡る逆風が強まると想定しているとしています。
モルガン・スタンレーも弱気
ゴールドマンやバンク・オブ・アメリカは
Ｓ＆Ｐ500の予想を引き上げています
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
５月の訪日外国人客数は１８９万８９００人（推計）
桜シーズン後の閑散期で、前月の１９４万９１００人から減少した
しかし 新型コロナウイルス流行前の１９年同月比では３１．５％減ということで
６８．５％まで回復してきているということ？
３月の訪日外客数が181万7500人 桜シーズンの訪日需要の高まりやクルーズ船の運航再開などの影響により
2019 年同月比では65.8％ と昨年10月の個人旅行再開以降で最高
そして
4月の訪日外客数は2019年同月比66.6％の1,949,100人
１９年比 コロナ前の水準から比較すると
５月も前月よりも伸びてきていると言えます
ブラックロックのフィンクCEOは中国の成長鈍化を指摘し
中国株から日本株に資金を移す動きがみられると発言
中国の中長期的な成長力鈍化への懸念
世界中の運用者が中国への投資をどの程度行うべきか見直すなかで、
日本株に資金を戻そうとしているとのこと
ただしまだ消去法的な発想と見られます
積極的な買いには
日本企業の研究開発投資が必要で
外人買いだけでなく買いが拡がるかに注目とのこと
NISA拡充で個人投資家の裾野拡大に期待感はもっているとのこと
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
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伊藤
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http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
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６月２２日 オプションヘッジのタイミングは
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３１７０円売り
３３２８０円売り
と見ます
としていましたが
３３１７０円売り 成功
３３２８０円売り 成功
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３５００円買い
３３３３０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
なかなか下げない日経
NY安でも切り返し上昇。
昨日
・・・・・日経平均は先週の直近高値３３７７２円からの
２％押しで３３０９７円
３．３％押しで３２６５８円
５％押しで３２０８３円
１０％押しで３０３９５円
昨日の安値は３３０８９円
どこであろうと上昇波動押し目は
買っていく場面と見ます・・・・・・
と書きましたが、
安値は
半導体、みな強いということ
ＳＢＧは 守りは終わり ＡＩ革命に反転攻勢５兆円のキャッシュ
半導体投資 インテルのドイツ３００億ユーロの投資など
どれだけ半導体投資に世界で金が回るのか
世界を代表する日本の半導体関連銘柄も上昇続くと見ます
それから 物色対象が広がっています
ＪＡＬ，ＡＮＡ高値更新
その他インバウンド 鉄道も軒並み高
ＪＲ東１．８％上昇
高島屋も２．６％上昇
５月訪日外国人の数字の発表を待たずに買いスタート
そして結果は
５月の訪日外国人客数は１８９万８９００人（推計）だった。
桜シーズン後の閑散期で、前月の１９４万９１００人から減少した
しかし 新型コロナウイルス流行前の１９年同月比では３１．５％減ということで
６８．５％まで回復してきているということ？
３月の訪日外客数が181万7500人 桜シーズンの訪日需要の高まりやクルーズ船の運航再開などの影響により
2019 年同月比では65.8％ と昨年10月の個人旅行再開以降で最高
そして
4月の訪日外客数は2019年同月比66.6％の1,949,100人
１９年比 コロナ前の水準から比較すると
５月も前月よりも伸びてきていると言えます
さて、興味深いニュースです
ゴールドマン・サックス・グループは
底値から２０％以上の上昇で強気相場に入ったと見るＳ＆Ｐ500種株価指数ですが
米国株に強気でＳ＆Ｐ500、株式 へのエクスポージャーの大きいファンドはヘッジを考えるべき
５つの理由を挙げています
１，強気のポジショニングへの取引の集中
２，上昇銘柄の幅の狭さ（ＡＩ利用拡大への期待から関連銘柄）
３，高いバリュエーション
４，予想よりも楽観的な成長見通しを織り込んだプライシング
５，株式に代わる魅力的な投資先の存在の５つ。
株式に対する上向きエクスポージャーを維持しつつ
オプション市場を活用して景気後退シナリオにおける23％下落の可能性に対してヘッジしたいと考えていると説明
Ｓ＆Ｐ500種のプットスプレッド・カラー（下値のプットを買って上値のコールを売るオプション戦略）を購入すべきだと
ストラテジストらは勧めているとのこと
１年以内にリセッションに陥る確率は25％あり
景気後退の可能性がより高くなった場合、Ｓ＆Ｐ500種は3400 まで下落する可能性があるとの見方を示しています
それでも、ゴールドマンは基本シナリオとして、Ｓ＆Ｐ500種が年末までに4500まで上昇し、１年以内に4700に達すると予想しています
一方、モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏やＪＰモルガン・チェースのマルコ・コラノビッチ氏らウォール街のストラテジストらは
ここ数カ月、現在の相場上昇について慎重な見方を示しています
外人の９月先物動向は
日経は前週から小幅売り越し（未発表、今日統計出る予定）
TOPIXは買い越しています
ゴールドマンも日経は買いポジション６０００枚弱ありますが
１００００枚から減らしてきています
ただTOPIXは１４０００枚以上の買いポジションで買玉を増やしてきています
７月オプションはプット売りは目立ちませんが
上のコールは売りつつ 上方向にターゲットを移動しています
日経もさすがに目先目標到達し３４０００円が見えてきました
そして強気の見方も増えてきましたので
７月上旬 ７月ＳＱにかけて 高値が続けば
保険のプット買い、またはコール売りを絡めてもいいかもしれません
しかし、株式長期ポジションはキープしたまま
上昇波動に乗るために保険を掛けるのもありという程度
（と、いい加減に上げすぎという投資家が増えるとさらに強いのも相場ですが）
日経平均 33,575.14 +186.23 +0.56% 33,200.63 33,657.87 33,154.68
TOPIX 2,295.01 +11.16 +0.49% 2,273.17 2,298.00 2,272.22
マザーズ指数 864.77 +6.43 +0.75% 854.12 871.35 853.36
日経平均は続伸。終値は186円高の33575円
休場明けの米国株が下落したことを受けて下げ幅を200円超に広げたが
押されてマイナスになると買いが入ってきました。
２００超上昇し33600円台に乗せる場面もありました。
東証プライムの売買代金は3兆8900億円
空運、保険、鉄鋼などが上昇
ソフトバンクグループ売買代金トップ3.7％高
孫社長の強気に好感
ソシオネクストや東京エレクトロンなど半導体株の一角が強い上昇
5月訪日外客数の発表を前に、空運大手のＪＡＬとＡＮＡが年初来高値を更新した。
ダウ平均 33951.52（-102.35 -0.30%）
S＆P500 4365.69（-23.02 -0.52%）
ナスダック 13502.20（-165.09 -1.21%）
ダウ平均は３日続落
先週までの上げで高値警戒感
ナスダックは主要な上値抵抗線を突破したことで、
出来高の増加と幅広い市場参加者に支えられ、米株式市場は買われ過ぎの水準に到達しているとの見方
パウエルＦＲＢ議長の下院金融委員会での議会証言が行われ
追加利上げの可能性を改めて示唆
ＩＴ・ハイテク株中心に利益確定売り
この一服は当然で良いタイミングという見方がおおい様子
アップル＜AAPL＞ 183.96（-1.05 -0.57%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 333.56（-4.49 -1.33%）
アマゾン＜AMZN＞ 124.83（-0.95 -0.76%）
アルファベットC＜GOOG＞ 121.26（-2.59 -2.09%）
テスラ＜TSLA＞ 259.46（-14.99 -5.46%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 281.64（-2.69 -0.95%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 112.11（-6.82 -5.73%）
エヌビディア＜NVDA＞ 430.45（-7.63 -1.74%）
財務省の発表した外人の 対内投資 ６月４日ー６月１０日
では 外人は日本株を １兆３２４９億買い越し
１１週連続買いで １１週 でなんと ９兆４千億円の買い越し
投資主体別売買動向では
外人は 日本株を９８５４億買い越し
TOPIX先物を ４０００億買い越し
先物全体でも４１５３億買い越し
個人は日本株現物を４８１９億売り越し
法人も投信、信託含め１１１３億売り越し
事業法人は買い越していますが
これはおそらく自社株買いだと思われます
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
ブラックロックのフィンクCEOは中国の成長鈍化を指摘し
中国株から日本株に資金を移す動きがみられると発言
中国の中長期的な成長力鈍化への懸念
世界中の運用者が中国への投資をどの程度行うべきか見直すなかで、
日本株に資金を戻そうとしているとのこと
ただしまだ消去法的な発想と見られます
積極的な買いには
日本企業の研究開発投資が必要で
外人買いだけでなく買いが拡がるかに注目とのこと
NISA拡充で個人投資家の裾野拡大に期待感はもっているとのこと
ダウ平均 34053.87（-245.25 -0.72%）
S＆P500 4388.71（-20.88 -0.47%）
ナスダック 13667.29（-22.28 -0.16%）
ダウ、ナスダックとも続落。
市場には高値警戒感、買われ過ぎの兆候も出ていると見られています
米株式先物の強気ポジションはＳ＆Ｐ５００、ナスダック１００とも２０１０年以降で最も高水準に達しているとのこと
ナスダック総合は週間で２０１９年３月以来、Ｓ＆Ｐ５００は２１年１１月以来最長の連騰を記録していました
アメリカに関しては買わないうちに上がる恐れでここまで買われたという事情もあります
日本市場と違って特に運用競争で負けるわけにいかない事情が大きいアメリカ
５月の住宅着工件数は年率換算で前月比２１．７％増の１６３万１０００戸と、１年１カ月ぶりの高水準
金利引き上げの最中にすでに期待感から住宅の底打ち回復が見えてきました
一方、中国人民銀行が景気下支えに向けて銀行貸出金利の指標となる最優遇貸出金利を引き下げたことを受け
世界的な需要減速を巡る懸念も出ています。
水曜日にパウエルＦＲＢ議長の議会証言の予定
フィラデルフィア半導体 3647.56 -25.58 -0.70
ＶＩＸ指数 13.88 -0.31 -2.18
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
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内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
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６月２１日 想定の下げの範囲は買い
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３４３０円売り
３３５７０円売り
と見ます
としていましたが
３３４３０円売り 高値同値で成功
３３５７０円売り ここまで届かず
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３１７０円売り
３３２８０円売り
ポイント
と見ます
今日のポイント
バッフェット効果で
商社株が新高値でまた強かったわけですが
午前１０時前に高値を付けています
いまさら買いがこれから
また大量に入りはしないだろうという
見方もありますが
高値抜け。
マザーズ０．７％上昇連騰でチャートの節目は遠くの上値まで無し
もみ合い相場では大型
主力株が日柄をこなす間
プライム市場 売買代金 ３兆９０００億円
グロースの個別物色が強まっています。
そうは言っても半導体主力株も強く
ソシオネクストは
１０．６８％上昇
ローム、ルネサスなどパワー半導体
車載関連の強さは本物
外人先物は昨日は（前日ナイトセッションを入れて）
日経小幅売り越し
TOPIXは買い越し
最近はナイトセッションの出来高が多いので
ナイトセッションも重視です
ゴールドマンも昨日の先物は外人全体と同じ動き
TOPIX先物は買いポジションが増えていて
１３０００枚程度の買いポジに増えてきました
日経の買いポジションは６０００枚弱と
TOPIXの半分程度のポジションで
TOPIX型の買いが目立ちます
日経買い想定単価は３１５００円程度と見ています
日経平均は先週の直近高値３３７７２円からの
２％押しで３３０９７円
３．３％押しで３２６５８円
５％押しで３２０８３円
１０％押しで３０３９５円
昨日の安値は３３０８９円
どこであろうと上昇波動押し目は
買っていく場面と見ます
指標 現値 前日比 騰落率 始値 高値 安値
日経平均 33,388.91 +18.49 +0.06% 33,269.57 33,474.74 33,089.02
TOPIX 2,283.85 -6.65 -0.29% 2,282.16 2,286.67 2,268.94
マザーズ指数 858.34 +5.97 +0.70% 852.36 858.34 842.26
日経平均は引けに反発。終値は18円高の33388円
33200円を割り込んだところでは押し目買いが入り一時プラスになりましたが
33500円を超えられず売りに押されて一気に33100円を割り込みました
このまま安値で引けるかと思いましたが
引け間際にまとまった買いが入りプラスに転換
マザーズ指数は14時から上げ開始。
東証プライムの売買代金は3兆8900億円
業種別では卸売、金属製品、海運などが上昇
アドバンテストなど半導体関連に見直し買いが入っており、ソシオネクストが10.7％高
バフェット氏の買い増しで三菱商事や三井物産など商社株が上昇
前日ストップ高のＡＮＹＣＯＬＯＲも商いが集中しました
ストップ高比例配分から3営業日ぶりに寄り付いたさくらネットは46.4％高
しかし寄り付いてからの勢いは減速
東京海上が企業向け保険で価格調整を行っていた疑いとの日経ニュースで
損保株が大幅安
全体株高に一服感が出ています
33000円を割り込んでしまうと利食い売りに押される展開が予想されるので
買いの姿勢
財務省の発表した外人の 対内投資 ６月４日ー６月１０日
では 外人は日本株を １兆３２４９億買い越し
１１週連続買いで １１週 でなんと ９兆４千億円の買い越し
投資主体別売買動向では
外人は 日本株を９８５４億買い越し
TOPIX先物を ４０００億買い越し
先物全体でも４１５３億買い越し
個人は日本株現物を４８１９億売り越し
法人も投信、信託含め１１１３億売り越し
事業法人は買い越していますが
これはおそらく自社株買いだと思われます
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
ブラックロックのフィンクCEOは中国の成長鈍化を指摘し
中国株から日本株に資金を移す動きがみられると発言
中国の中長期的な成長力鈍化への懸念
世界中の運用者が中国への投資をどの程度行うべきか見直すなかで、
日本株に資金を戻そうとしているとのこと
ただしまだ消去法的な発想と見られます
積極的な買いには
日本企業の研究開発投資が必要で
外人買いだけでなく買いが拡がるかに注目とのこと
NISA拡充で個人投資家の裾野拡大に期待感はもっているとのこと
ダウ平均 34053.87（-245.25 -0.72%）
S＆P500 4388.71（-20.88 -0.47%）
ナスダック 13667.29（-22.28 -0.16%）
ダウ、ナスダックとも続落。
市場には高値警戒感、買われ過ぎの兆候も出ていると見られています
米株式先物の強気ポジションはＳ＆Ｐ５００、ナスダック１００とも２０１０年以降で最も高水準に達しているとのこと
ナスダック総合は週間で２０１９年３月以来、Ｓ＆Ｐ５００は２１年１１月以来最長の連騰を記録していました
アメリカに関しては買わないうちに上がる恐れでここまで買われたという事情もあります
日本市場と違って特に運用競争で負けるわけにいかない事情が大きいアメリカ
５月の住宅着工件数は年率換算で前月比２１．７％増の１６３万１０００戸と、１年１カ月ぶりの高水準
金利引き上げの最中にすでに期待感から住宅の底打ち回復が見えてきました
一方、中国人民銀行が景気下支えに向けて銀行貸出金利の指標となる最優遇貸出金利を引き下げたことを受け
世界的な需要減速を巡る懸念も出ています。
水曜日にパウエルＦＲＢ議長の議会証言の予定
フィラデルフィア半導体 3647.56 -25.58 -0.70
ＶＩＸ指数 13.88 -0.31 -2.18
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
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伊藤
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
修正です 波動デイトレードポイント ６月２０日 ポイント
本日
日経先物
３３４３０円売り
３３５７０円売り
ポイント
と見ます
昨日のままでした修正します
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＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月２０日 米中対立緩和へ向かうのかそうしたら半導体は
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３５３０円買い
３３５００円買い
と見ます
としていましたが
３３５３０円買い成功
３３５００円買い失敗
でした
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３５３０円買い
３３５００円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
日経に比べてTOPIXの下げは小さかったものの
主力半導体関連に大幅売り
そしてトヨタ、トヨタ系の会社に売り。
小型株が強いという相場でした
マザーズも２．６５％上昇
マザーズは年初来高値更新
先週末のプライム5兆5600億円という出来高に対して
３兆６千７００億円
これはさすがに
アメリカ市場も休場で材料不足
となれば小型の値幅取りに資金は向かいます。
個人投資家も懐が潤ってきて動きのいい小型のものに
積極的について行っています
そこへ
米保険・投資会社のバークシャー・ハサウェイが
日本の商社株５銘柄の出資比率を引き上げ
平均では8.5％超となるという報道
伊藤忠商事と丸紅、三菱商事、三井物産、住友商事の５社分を合計した株式の価値は
米国以外でバークシャーが保有するどの国の公開企業の株式の価値も大きく上回るとのこと
引き続き５社のいずれについても9.9％まで出資比率を引き上げる可能性がある
それ以上の投資に関しては投資先の取締役会の特別な承認がなければ行う予定はないとの事
まだ投資が続く可能性を残しています。
少なくとも売りではないと。
ブリンケン米国務長官と中国の習近平国家主席との会談
競争が衝突に至らないよう、開かれた意思疎通のチャンネルを通じ、
米中間の競争を責任ある形で管理する重要性を強調と
対バイデン首脳会談へつながる流れ
米半導体大手インテルは、ドイツ東部に建設する半導体製造施設向けに
ドイツ政府から100億ユーロ（約１兆5500億円）相当の補助を受けることで双方が合意とのこと
インテルは３００億ユーロ（３３０億ドル）を超える資金を投じて２カ所に半導体製造工場を建設
これら一連のニュースで再び半導体関連が休む間もなく盛り上がるのか注目
財務省の発表した外人の 対内投資 ６月４日ー６月１０日
では 外人は日本株を １兆３２４９億買い越し
１１週連続買いで １１週 でなんと ９兆４千億円の買い越し
投資主体別売買動向では
外人は 日本株を９８５４億買い越し
TOPIX先物を ４０００億買い越し
先物全体でも４１５３億買い越し
個人は日本株現物を４８１９億売り越し
法人も投信、信託含め１１１３億売り越し
事業法人は買い越していますが
これはおそらく自社株買いだと思われます
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
外人の直近の先物手口を見るとら
昨日までの約１週間では日経は若干売り越し
TOPIXは売り買い変わらず程度
いつから基準にするかによりますが
前週、前々週ほどの買いの強さは先物は今のところ
引っ込んでいます
ただ、ゴールドマンは日経減らしつつもTOPIXは買いを増やしています
日経平均 33,370.42 -335.66 -1.00% 33,768.69 33,772.89 33,231.56
TOPIX 2,290.50 -9.86 -0.43% 2,308.94 2,309.09 2,279.12
マザーズ指数 852.37 +22.00 +2.65% 836.05 858.56 833.95
週明けの日経平均は大幅反落
終値は335円安の33370円
寄り付き直後が一番高く
すぐにマイナスになって下げ幅を広げました
前場は小幅ながらプラスで終了後場からは買いではなく
売りが入り400円超下げる場面もあり33200円台では下げ渋ったものの
戻り切らず。
高値圏で推移していた大型グロース株銘柄が利食い売りの一方で新興グロース株に
資金が向かいマザーズ指数は2％を超える上昇
東証プライムの売買代金は3兆6700億円
銀行、パルプ・紙、水産・農林などが上昇
自動車、輸送用機器などの下落も大きかったです。
レーザーテックは4％超下落
直近上場のアベジャがストップ高
しばらくさえなかったＡＮＹＣＯＬＯＲもストップ高
カバーも引き続き9％超上昇
さくらネットが連日でストップ高
新作ゲームの配信開始で材料出尽くしｅｎｉｓｈがずストップ安比例配分
16日に続いてのストップ安
ただ、プライム市場では値下がりよりも値上がり銘柄の方が多い環境
マザーズ指数は年初来高値を更新し、
新興銘柄に資金が流れる動きになるのか
大型主力株が戻るのか。
短期ではこの循環物色を取るのが今の相場のカギです
５月中旬 ヘッジファンドは英ポンドに対して2021年12月以来最も弱気に転じ
英国のリセッション（景気後退）入り懸念が強く意識されていました。
米商品先物取引委員会（ＣＦＴＣ）のデータによると
ヘッジファンドなどレバレッジを効かせた投資家のポンドのポジションは５月９日終了週に6858枚の売り越しに転じ
その前は３週連続で買い越し
ＩＭＦは英国が主要７カ国（Ｇ７）で唯一、今年リセッションに陥る可能性があると警告していて
インフレとの闘いが経済的な犠牲を伴うという懸念が高まっているとの環境でした。
そして昨晩には
市場の英中銀ピーク金利見通しは一時、来年２月に5.98％と、昨年以来の高水準になっています
９月の政策発表を含む時点までの合計利上げ幅は約１ポイントで
今後３回の金融政策判断のうち１回は0.5ポイント利上げがほぼ確実視されていることになります
そしてポンドは対ドル、対円でも５月から大幅上昇
リセション懸念のなかポンドの強さが際立っています。
当然
一か月前のヘッジファンドの2021年12月以来の 大幅 英ポンド売りは
大失敗となっているはずです。
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
https://lin.ee/fm8XyNP
◆ ブログ
http://225daytrade.com/
◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月１９日 半年間ずっと強気でバカみたいですが
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３４２０円買い
３３３４０円買い
と見ます
としていましたが
３３４２０円買い失敗
３３３４０円買い成功
でした
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３５３０円買い
３３５００円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
財務省の発表した外人の 対内投資 ６月４日ー６月１０日
では 外人は日本株を １兆３２４９億買い越し
１１週連続買いで １１週 でなんと ９兆４千億円の買い越し
投資主体別売買動向では
外人は 日本株を９８５４億買い越し
TOPIX先物を ４０００億買い越し
先物全体でも４１５３億買い越し
個人は日本株現物を４８１９億売り越し
法人も投信、信託含め１１１３億売り越し
事業法人は買い越していますが
これはおそらく自社株買いだと思われます
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
外人は１０兆円も買ったからもうピークだと思うのか
１０年ぶりに流れが変わった
３０年ぶりに日本が復活すると見るのかで
投資行動は変わります
先物主導で上げたと軽く言う専門家の人いますが
とんでもない
見たら一目瞭然
外人は強烈に現物を買っているのです
ずっと書いてるようにもう相場は以前とは違うと
本当に思えるかどうか
数年はこの流れ続くでしょう
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
相場に参加する人は上げれば上げるだけ
空売り、ショートにこだわる人も一定数いますが
売りよりは、下げたら買いたい人が増えてきたと思われるので
ここから先に下げても買いが入りやすい環境になっています・・・・
と書いた通りです
日経平均 33,706.08 +220.59 +0.66% 33,399.15 33,772.76 33,186.93
TOPIX 2,300.36 +6.39 +0.28% 2,292.73 2,304.03 2,279.16
マザーズ指数 830.37 +35.44 +4.46% 801.01 830.62 801.01
週末日経平均は大幅反発。終値は220円高の33706円
岸田首相が今国会での衆議院解散を考えていないと発言したことで、
選挙は買いというセオリーから見ると売り要因
そこで
開始から下げ幅が300円近くなり
前場では大型株が売られました。
しかし、昼日銀が金融緩和の維持を発表して
後場は大きく水準を切り上げて開始。
上げ幅を拡大して引けは３３７００円台
東証プライムの売買代金は5兆5600億円と出来高も強烈。
押し目は買いたい投資家が多くなっています
空運、鉱業、医薬品などが上昇
経産省が国内での生成AI開発の基盤づくりに乗り出すと報道があった
さくらインターネットはストップ高比例配分
フィックスターズやＨＰＣシステムズなども上昇
ＡＩ関連株を探せとなっています。
新興グロース株に資金が向かいカバーが上昇
自己株取得でキヤノンが5％上昇
一旦休んでいた感じのあったＪＡＬとＡＮＡは証券会社の新規カバレッジで
年初来高値を更新
高値圏で推移していたソシオネクストは高値更新の後が4、７％の下落
前日同様カバーが強く買われてもＡＮＹＣＯＬＯＲは売り継続です
下げても押し目買いが入るので
ショートはキツイ展開が続いています
大型株が一旦休んだとしても出来高は膨らみ
今週はIPOも５社の予定なので資金の集中が期待出来そうです
ダウ平均 34299.12（-108.94 -0.32%）
S＆P500 4409.59（-16.25 -0.37%）
ナスダック 13689.57（-93.25 -0.68%）
ダウ、ナスダック、S＆P500とも反落した。３連休前で調整売り
しかしダウは３週連続週足陽線引け
ＦＲＢは利上げを停止し、年内にあと２回の追加利上げを行うことを示唆
それでも
ＮＹ市場も年初来高値水準
アドビは
前日引け後に３－５月期決算（第２四半期）を発表し
生成ＡＩ機能が同社のソフトウェアの需要を喚起するという見方で
通期の１株利益および売上高の見通しを上方修正
米大手証券のアナリストはエヌビディア目標株価を従来の４５０ドルから５００ドルに引き上げています
アドビ＜ADBE＞ 495.18（+4.27 +0.87%）
アップル＜AAPL＞ 184.92（-1.09 -0.59%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 342.33（-5.77 -1.66%）
アマゾン＜AMZN＞ 125.49（-1.62 -1.27%）
アルファベットC＜GOOG＞ 124.06（-1.73 -1.38%）
テスラ＜TSLA＞ 260.54（+4.64 +1.81%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 281.00（-0.83 -0.29%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 120.08（-4.16 -3.35%）
エヌビディア＜NVDA＞ 426.92（+0.39 +0.09%）
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
３３０００円はすでに抜けています
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
次の日経波動目標は３６９０９円、３８０１３円、３９１１７円
バブルの高値１９８９年１２月を目指すということになります
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
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６月１６日 上昇を疑わないことができるか
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３３１０円買い
３３１２０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
安値 ３３３３０円まで
届かずでした
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３４２０円買い
３３３４０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
ＡＩバブルは始まったばかり
生成ＡＩの市場は３０倍に膨らむという試算。
ソシオネクストは１日休んでまた７．９％上昇
アドバンテストもルネサス、デスコ、スクリーンも高値抜け
まだ高値を抜けていない半導体関連も狙い目か
メガバンク三菱ＵＦＪも年初来高値まであと１０円まで上げてきました…としていましたが
昨日
三菱ＵＦＪも高値更新 １０００円乗せ
為替も円安１４１円台
財務省の発表した外人の 対内投資 ６月４日ー６月１０日
では 外人は日本株を １兆３２４９億買い越し
１１週連続買いで １１週 でなんと ９兆４千億円の買い越し
投資主体別売買動向では
外人は 日本株を９８５４億買い越し
TOPIX先物を ４０００億買い越し
先物全体でも４１５３億買い越し
個人は日本株現物を４８１９億売り越し
法人も投信、信託含め１１１３億売り越し
事業法人は買い越していますが
これはおそらく自社株買いだと思われます
外人が買っている中
個人は売っていてはダメ
買って持っていないとと言いたいところ
先物主導で上げたと軽く言う専門家の人いますが
とんでもない
見たら一目瞭然
外人は強烈に現物を買っているのです
ずっと書いてるようにもう相場は以前とは違うと
本当に思えるかどうか
数年はこの流れ続くでしょう
そして、全個体電池の材料が出て上げ続ける
トヨタ、５％あげて、６．２％上げて、昨日日経が下げる中０．５％上げています
そこに
経済産業省はトヨタ自動車が日本で計画するEV用リチウムイオン電池の投資に約1200億円を補助する・・とのニュース
国も本気だと本当に思えるか
G7広島サミットに合わせて
米台韓の半導体大手トップが岸田首相と面会、
日本での事業展開について、日本への投資を呼びかけています
日本政府の支援、参加各社から、投資の計画がだされています
米インテル、米IBM、米マイクロン・テクノロジー、米アプライドマテリアルズ、TSMC、
サムスン電子、imec
マイクロン・テクノロジーは広島県のDRAMを生産する工場など日本国内に今後数年で最大5000億円を投資
日本政府から２０００億の支援をうけ、広島県の工場に最先端の製造ラインを導入する・・・等々
半導体、EV,水素・・・
国の投資政策は本気です。
アメリカ陣営とサプライチェーンを作る
もう９０年代のようにアメリカにつぶされたりはしません
日経３３５００円に。
相場に参加する人は
空売り、ショートにこだわる人も一定数いますが
売りよりは、下げたら買いたい人が増えてきたと思われるので
ここから先に下げても買いが入りやすい環境になっています・・・・
と書いた通りです
難しく考えたらダメな相場
こういうことが何年かに１度はあるもの。
平成バブル、アベノミクス初期、コロナバブル
強烈な上げがいつまでも続くというわけではないものの
短期値幅取りが難しい人もいるでしょうし
短期値幅取りができたとしても
上昇相場では目先
上げても下げても上昇相場が終わるまで
現金を株式現物に変えて
持っておくことが重要（数年のスパンで）
上昇相場では目先
上げても下げても上昇相場が終わるまで
現金を株式現物に変えて
持っておくことが重要（数年のスパンで）
これに尽きます
株は上げ下げします。
長期保有はこれを無視。
その他として
短期で取る人は、それはそれとして
今日、明日の利益も取りに行くと。
ゴールドマン９月オプションは
３２０００円コールを１８００枚買いの
３２５００円コールを２８００枚売りの
レシオのポジションが目立っています
３２０００円を大きく割らず
３２５００円あたりになると一番利益になるポジション
そこに対して昨日は３３０００円コールを買い
さらに上の３４０００円コールを売って
レシオの
ポジションターゲットを上にずらしてきています
昨日はさらに３４０００円コールを売り
外人の先物手口は
ＳＱロールオーバーですでにしっかり買いポジションを
作っていることもあり
今のところ今週の先物買いの手は緩んでいます
ただ、ゴールドマンはＳＱ終わって
日経、TOPIXとも地味に買い越してきています
日経平均 33,485.49 -16.93 -0.05% 33,493.69 33,767.13 33,386.01
TOPIX 2,293.97 -0.56 -0.02% 2,294.28 2,309.31 2,286.47
マザーズ指数 794.93 -2.82 -0.35% 797.52 800.87 793.71
日経平均は5日ぶり反落
終値は16円安の33485円。6月FOMCでは利上げは見送られ、米国株はダウ平均が下落、
S&P500とナスダックが上昇とまちまちの動き
後場には上げ幅を200円超に広げて33700円台のせ
しかしマイナス転換小幅に下落で引けました
東証プライムの売買代金は４兆3800億円
連日の４兆円乗せ
証券・商品先物、海運、その他金融などが上昇
医薬品、小売、パルプ・紙などが下落
VTuber関連カバーが、同業のＡＮＹＣＯＬＯＲの好決算で上昇
しかしＡＮＹＣＯＬＯＲの方は決算内容織り込み済みで下落
ナスダック高を受けて東京エレクトロンやルネサスなど半導体関連が買われて
ソシオネクストが8％弱上昇
レーザーテックは2％近い下落、半導体も選別されていて
手垢のついていない銘柄が強い動き
そしてまだ上がってない銘柄の循環上昇を待つのがよさそう
株高で野村など証券株が軒並み大幅高
きのう初値をつけたアベジャが人気化して
ストップ高・短期の値動きはわからないので
上場し勢いのあった昨日の早いうちに利食って良しとしました。
上場翌日、翌々日も上がるかどうかはマネーゲームと見ています
半導体株は強く買われたものもあった一方で、レーザーテックは2％近い下落となった。
エーザイが大幅に3日続落しており、節目の1万円を割り込んだ
楽天Ｇが5％を超える下落で年初来安値を更新
証券とクレジットの切り売り上場が楽天の楽しみです
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥがストップ安まで売り込まれた。
日経平均は5日ぶり反落。場中に結構動いたが、小幅安で始まって小幅安で終えた。
プラスで終えられそうではあっただけにもったいない1日ではあったが、
FOMCを通過してダウ平均が下落したことを踏まえれば、ほぼ横ばいは上々と言える。
日銀会合は、今回は現状維持と見られています。
引け後の植田総裁会見でＥＴＦと言ったとたんに
またアルゴが売りを出すかもしれません
衆議院解散・総選挙があれば買いと見られています
ダウ平均 34408.06（+428.73 +1.26%）
S＆P500 4425.84（+53.25 +1.22%）
ナスダック 13782.82（+156.34 +1.15%）
ダウは大幅反発。上げ幅は一時５００ドルを超
ＦＲＢは利上げを一時停止したものの、年内にあと２回の追加利上げの可能があることを示唆していましたが
米小売売上高は予想外の増加
米新規失業保険申請件数は米労働市場の緩和を示す弱い内容
追加利上げは可能性が高いが、終了に近づいている一方で
実体経済は底堅く推移しており、ソフトランディグへの期待も高まっている状況で、株式市場を支えています
あとはバリュー株や景気循環株がＩＴ・ハイテク株の上昇に追いつく
循環物色が起きるかどうか。
まさかとは思いますが
アメリカ利下げまで日銀が金融政策の変更に動かなければ
一巡回って日銀は動かずに済んでしまうとか・・・・・。
マイクロソフト６日続伸
アップル＜AAPL＞ 186.01（+2.06 +1.12%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 348.10（+10.76 +3.19%）
アマゾン＜AMZN＞ 127.11（+0.69 +0.55%）
アルファベットC＜GOOG＞ 125.79（+1.41 +1.13%）
テスラ＜TSLA＞ 255.90（-0.89 -0.35%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 281.83（+8.48 +3.10%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 124.24（-3.09 -2.43%）
エヌビディア＜NVDA＞ 426.53（-3.44 -0.80%）
Ｓ＆Ｐ500種が強気相場入りした後の動きについては、
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
外人買いはアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し以来
１０年ぶりの買い越し水準
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが（３３０００円はすでに抜けています）
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
全て目標到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
これを越えました
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
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伊藤
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◆ ブログ
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◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月１５日 株は下がるときはあっても上昇波動では持ち続ける
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３３１６０円買い
３２８９０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
３３１６０円買い
成功
でした
安値 ３３１５０円まで
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３３１０円買い
３３１２０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
日経３３５００円に。
相場に参加する人は
空売り、ショートにこだわる人も一定数いますが
売りよりは、下げたら買いたい人が増えてきたと思われるので
ここから先に下げても買いが入りやすい環境になっています・・・・
と書いた通りです
先物も前日のナイトセッションの３３５４０円を超える
３３６２０円まで付けました
ナイトセッションの日経先物の売買高も強烈に増えています
そして前日５％上昇して驚いたトヨタが
寄り付き窓を開けての上昇
なんと６．２％上昇
時価総額３７兆円の銘柄がこの上昇
出来高は２３００円の株が１億株に届きそうな勢い
平成バブル相場でもなかった状況。
日経の予想ＰＥＲが１５倍に上げてきました。
そして商社 三井物産も４．５％上昇
商社も軒並み年初来高値更新続き
個体電池での工場、設備の改修
設備投資が膨らみます
そうなると鉄鋼 ＪＦＥも高値更新
メガバンク三菱ＵＦＪも年初来高値まであと１０円まで上げてきました。
日立、富士通、信越化学、イビデンン、重工、三菱マテリアル、太平洋セメント、森精機、住友ゴム・・・
ど真ん中が新高値続出
難しく考えたらダメな相場
こういうことが何年かに１度はあるもの。
平成バブル、アベノミクス初期、コロナバブル
強烈な上げがいつまでも続くというわけではないものの
短期値幅取りが難しい人もいるでしょうし
短期値幅取りができたとしても
上昇相場では目先
上げても下げても上昇相場が終わるまで
現金を株式現物に変えて
持っておくことが重要（数年のスパンで）
ＮＹ株式市場でダウ平均は７日ぶりに反落
一時４００ドル超下落
ＦＯＭＣでＦＲＢは市場の予想通りに利上げを一時停止したものの
注目のＦＯＭＣ委員の金利見通しで、あと２回の利上げの可能性を示唆
市場では７月利上げあと１回はコンセンサスでしたが
２回となればネガティブ・サプライズ
しかし、上昇相場が崩れたわけではないので
上昇相場では目先
上げても下げても上昇相場が終わるまで
現金を株式現物に変えて
持っておくことが重要（数年のスパンで）
これに尽きます
株は上げ下げします。
長期保有はこれを無視。
その他として
短期で取る人は、それはそれとして
今日、明日の利益も取りに行くと。
昨日であれば
ど真ん中銘柄に行くのも良しでしたが
グロースに新規上場したＡＢＥＪＡは注目銘柄であり
初値は買い気配で持ち越し・・・となっていた
これ、
初日買い気配で付かずだったため
現金預けての取引となりましたが
少し取るなら鉄板でした。
アイスペース上場のときのような感じ。
パウエルＦＲＢ議長の会見を受けて、
ナスダックはプラスを回復
ゴールに近づくにつれ、利上げは控えめにするのが筋などと緩めの発言
しかし、市場が期待している利下げについては２、３年先の話。インフレ２％回帰への道のりは長い
商業用不動産の損失が発生すると予想・・・
とも発言しています
商業用不動産の損失・・・・何か掴んでいるのかもしれません。
短期金融市場では年内利下げの可能性が完全に後退
ダウ平均 33948.81（-263.31 -0.77%）
ナスダック 13590.65（+17.33 +0.13%）
Ｓ＆Ｐ５００種 4369.73 +0.72 +0.02 ％
アップル＜AAPL＞ 183.70（+0.39 +0.21%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 336.14（+1.85 +0.55%）
アマゾン＜AMZN＞ 125.83（-0.83 -0.66%）
アルファベットC＜GOOG＞ 123.86（-0.57 -0.46%）
テスラ＜TSLA＞ 255.89（-2.82 -1.09%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 272.13（+0.81 +0.30%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 126.75（+2.22 +1.78%）
エヌビディア＜NVDA＞ 425.70（+15.48 +3.77%）
日経平均 33,502.42 +483.77 +1.47% 33,331.47 33,665.52 33,203.95
TOPIX 2,294.53 +29.74 +1.31% 2,282.80 2,303.47 2,279.76
マザーズ指数 797.75 -8.47 -1.05% 808.79 810.97 795.72
日経平均は大幅に4日続伸
終値は483円高の33502円
米国株が5月消費者物価指数の結果を好感して上昇したことを受けて、
上昇、９時２０分前に安値をつけたが
後場に入ると改めて買い、上げ幅を600円超
終値では33500円乗せ
米国の長期金利が大きく上昇したことでマザーズ、グロース株は売られています
東証プライムの売買代金は4兆7500億円の大商い
輸送用機器、鉄鋼、非鉄金属などが大幅上昇
トヨタとソフトバンクが連日で大幅高、年初来高値更新
アメリカキャタピラー上昇でコマツや日立建機も上昇
半導体関連は一旦休憩で前日まで強烈に上げたソシオネクストや
レーザーテック、ソシオネクスト、アドバンテストが下落
相場に参加する人は
空売り、ショートにこだわる人も一定数いますが
売りよりは、下げたら買いたい人が増えてきたと思われるので
ここから先に下げても買いが入りやすい環境になっています
ゴールドマン９月オプションは
３２０００円コールを１８００枚買いの
３２５００円コールを２８００枚売りの
レシオのポジションが目立っています
３２０００円を大きく割らず
３２５００円あたりになると一番利益になるポジション
そこに対して昨日は３３０００円コールを買い
さらに上の３４０００円コールを売って
ポジションターゲットを上にずらしてきています
外人の先物手口は
ＳＱロールオーバーですでにしっかり買いポジションを
作っていることもあり
日経は今週は若干売り越し
昨日も日経、TOPIXとも若干売り越しです
今のところ今週の先物買いの手は緩んでいます
ただ、ゴールドマンはＳＱ終わって
日経、TOPIXとも地味に買い越してきています
リンクユー 今期経常を92％上方修正
エニーカラー 今期経常は34％増で4期連続最高益更新
Ｓ＆Ｐ500種が強気相場入りした後の動きについては、
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
５月第５週の投資主体別売買動向では
個人は日本株 ３８８億円 買い越し
そのうち 現金の 売りは ざっと １０００億売り越し
信用は １５００億買い越しです
外人が買ってくる相場で現物を抱えて
保有しておくべきところですが
相場が上がれば換金売りをしつつ
それでも
目先の強気相場で取ってやろうという
信用の買いが増えてきています。
保有するならここは現物で行きたいところ。
相場は上昇とはいっても
一旦はもみ合い、調整に入る水準、日柄です
高値での信用買い。
これから
６月ＳＱ以降相場の物色の流れが変わることを想定して行きます
小型のＡＩ関連株を探せ・・となっています
そうは言っても主力株の下げたところは買いで・・・と思います。
日本の設備投資は３０年ぶりの水準になってきています。
ＴＳＭＣの工場誘致の熊本では人口流入と周辺の設備投資でまさにバブルの様相を呈しているとのこと
日本の各地でこのようなことが起こると思われます。
東京都内の景観の変化も著しいです。３年前と比較しても
渋谷駅周辺や東京都心などでは様変わり
平成バブルの頃、次々にビルが立ち並んだあの時の感じです。
何年間も衰退していた感じが付きまとっていた東京の雰囲気はありません。
地元さいたまでも大宮駅周辺の再開発はめまぐるしいです。
外人日本株買いは継続で１０週連続買い越し
この１０週で４兆５千億円買い越し
途中経過での年間買い越し額も
３兆円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
週末のＮＹ市場でダウは４日続伸
終値はダウが４３．１７ドル高の３万３８７６．７８ドル
ナスダック２０．６２高の１万３２５９．１４
Ｓ＆Ｐ５００が４．９３高の４２９８．８６
前日まで３日続伸で利食い売りやカナダ雇用統計の弱さもあって
寄り付きはマイナスで始まったが
すぐにプラスへ
テスラは４％超の上昇、ＡＭＤは３％超の上昇
ネットフリックスなどもしっかり。
アドビ＜adbe＞ 454.00（+14.97 +3.41%）
アマゾン＜AMZN＞ 123.43（-0.82 -0.66%）
テスラ＜TSLA＞ 244.40（+9.54 +4.06%） ）
ＡＭＤ＜AMD＞ 124.92（+3.87 +3.20%）
エヌビディア＜NVDA＞ 387.70（+2.60 +0.68%）
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア３２８２３円も１１０円違いで
到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています・・・としていましたが
（ＡＩバブルの景況で戻りは大きくなりました・・それどころか高値抜けの銘柄も）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
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◆ ブログ
http://225daytrade.com/
◆ ＨＰ
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月１４日 ヘッジファンドも丸焦げ
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２４８０円買い
３２３４０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
届かず
でした
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３３１６０円買い
３２８９０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
トヨタ全個体電池の開発ニュースで
１０分充電で１２００キロ走れるという話
EVのゲームチェンジャーになるという可能性
トヨタがなんと５％上昇でPBRも１倍乗せ
ＰＢＲ１倍割れのせいで
外されたプライム１５０銘柄に
次は世界のトヨタが入ってくるでしょうか。
日経はあっという間の３３０００円台
強かったＡＩ、半導体だけでなく
トヨタが引っ張りました。
トヨタ、三菱商事、ＮＴＴ，三菱重工・・・
ど真ん中を行くべしとしていましたが
出遅れトヨタが出てきました。
ソシオネクストは昨日も１３％上昇
レーザーテックも６．２％上昇
プライムで新高値銘柄が３３４銘柄
米国株式市場はＳ＆Ｐ総合５００とナスダックが終値で１４カ月ぶりの高値更新
５月米消費者物価指数ＣＰＩの伸び鈍化を受け
ＦＲＢが１４日のＦＯＭＣで利上げを見送るとの見方が強まっています
ダウ 34212.12 +145.79 +0.43 34111.0 34310. 34107.
ナスダック 13573.32 +111.40 +0.83 13566.5 13594. 13473.
Ｓ＆Ｐ５００ 4369.01 +30.08 +0.69 4352.61 4375.3 4349.3
フィラデルフィア半導体 3683.66 +42.00 +1.15
ＶＩＸ指数 14.61 -0.40 -2.66
アップル＜AAPL＞ 183.31（-0.48 -0.26%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 334.29（+2.44 +0.74%）
アマゾン＜AMZN＞ 126.66（+0.09 +0.07%）
アルファベットC＜GOOG＞ 124.43（+0.08 +0.06%）
テスラ＜TSLA＞ 258.71（+8.88 +3.55%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 271.32（+0.27 +0.10%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 124.53（-4.66 -3.61%）
エヌビディア＜NVDA＞ 410.22（+15.40 +3.90%）
Ｓ＆Ｐ500先物のネットショートが過去最高から大幅減となっています
米商品先物取引委員会ＣＦＴＣのデータによると
ヘッジファンドを中心とする大口投機家は、Ｓ＆Ｐ500株価指数の
Ｅミニ先物のネットショートポジションを過去最高水準から
６日の週に９万枚近く減少させています
2018年以降５本の指に入るほどの大規模なショートカバーが行われ
ヘッジファンド丸焦げ
ＪＰモルガン・チェースが追跡しているヘッジファンドでは
株式の買い越しが急増
４週間での買い越しは昨年８月以降で最大
その結果、ショートポジションに対するロングポジションの規模に基づくリスク選好度指標
ネットレバレッジは１年ぶりの高水準に跳ね上がっています
2022年の相場下落時に慎重な姿勢が功を奏した
不動の弱気派集団・・最後まで弱気な売り方に
変化が生じていることを示しています
ポジション見直しの必要に迫られています
ノムラ・セキュリティーズ・インターナショナルのクロスアセット・ストラテジスト、チャーリー・マケリゴット氏は
リポートで、マネーマネジャーが『クラッシュアップ』に備えて
エクスポージャーを増やす必要に迫られた」と発言
クラッシュアップって面白い言い回しですね。
踏み上げの大きな上昇の最中ということで
これから先はここまで強烈な上げは無いでしょうが
ポジション見直しの買いが入ってくることになります
指標 現値 前日比 騰落率 始値 高値 安値
日経平均 33,018.65 +584.65 +1.80% 32,668.95 33,127.36 32,638.21
TOPIX 2,264.79 +26.02 +1.16% 2,249.87 2,272.68 2,249.45
マザーズ指数 806.22 +8.55 +1.07% 806.28 813.97 804.26
日経平均は大幅に3日続伸
終値は584円高の33018円
米国株高を受けて寄り付きから200円を超える上昇。
上げ幅を広げて32800円台に乗せたところでいったん値動きが落ち着いたが、
主力銘柄が上昇をけん引して10時台半ば辺りから一段高
700円近く上昇の場面もありました
33100円台に乗せ
。終値でも33000円を上回り、年初来高値を更新
TOPIXとマザーズ指数も年初来高値を更新
東証プライムの売買代金は4兆1400億円
強い動きが見られた中で商いも高水準
ここまで上げればいよいよ暴落だと言っている人の話は
オオカミ少年のようなのです
さすがにもう最近は個人的にもスルーして見なくなりました
年に１，２回は大きな下げもあるものです
下げると言い続ければどこかで下がることもあるでしょう
その間に持ち株は上がって行きます
業種別では輸送用機器、卸売、電気機器などが上昇
ソシオネクストが13.1％高と連日の高値更新
レーザーテック、アドバンテスト、東京エレクトロン、ルネサスなどの半導体関連が軒並み大幅高
ＡＩバブルは始まったばかりと言い続けています
これから半導体需要が回復してきます
全固体電池を搭載した電気自動車を投入すると報じられたトヨタが年初来高値を更新
（１８００円台から出遅れとしていました。トヨタでさえ当時から２０％程度上昇したことになります）
オハラ、ＧＳユアサ、日本電解など電池関連も上昇
アームIPOに絡むニュースや、「チャットGPT」を開発した米オープンＡＩのサム・アルトマンCEOが
ソフトバンクＧと共同で事業を模索しているとの報道でソフトバンクＧが5％を超える上昇
政府が宇宙開発の民間参入を後押しするとの報道でアイスペースも上昇
グロースに新規上場したＡＢＥＪＡは注目銘柄であり
初値は買い気配で持ち越し
配当方針を変更、株主還元強化策でセイノーホールディングスがストップ高比例配分
注目の ＡＮＹＣＯＬＯＲ決算
アイティフォー
発行済み株式数の3.18％にあたる88万2000株(金額で9億円)を上限に自社株買いを実施
アクシアル リテイリング
発行済み株式数の2.16％にあたる50万株(金額で15億円)を上限に自社株買いを実施
YFOが東洋建設を１０００円でＴＯＢすると言ってごたごたになっている
東洋建設ですが株式買い増しをしないと約束していた期限が切れ
即座に YFOは東洋建設を追加買いをしてきました
1.32%保有増(→28.51%)ＴＯＢをするといっていた１０００円を超えているので
価格を上げてＴＯＢをする思惑が出てくると思います
９００円前半で買って９００円後半で売るトレードで何回か鉄板で取れましたが
これから先は新たな展開が予想されます
相場に参加する人は
空売り、ショートにこだわる人も一定数いますが
売りよりは、下げたら買いたい人が増えてきたと思われるので
ここから先に下げても買いが入りやすい環境になっています
ゴールドマン９月オプションは
３２０００円コールを１８００枚買いの
３２５００円コールを２８００枚売りの
レシオのポジションが目立っています
３２０００円を大きく割らず
３２５００円あたりになると一番利益になるポジション
そこに対して昨日は３３０００円コールを買い
さらに上の３４０００円コールを売って
ポジションターゲットを上にずらしてきています
外人の先物手口は
ＳＱロールオーバーですでにしっかり買いポジションを
作っていることもあり
日経は今週は若干売り越し
TOPIXは若干の買い越しです
今のところ先物買いは緩んでいます
Ｓ＆Ｐ500種が強気相場入りした後の動きについては、
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
５月第５週の投資主体別売買動向では
個人は日本株 ３８８億円 買い越し
そのうち 現金の 売りは ざっと １０００億売り越し
信用は １５００億買い越しです
外人が買ってくる相場で現物を抱えて
保有しておくべきところですが
相場が上がれば換金売りをしつつ
それでも
目先の強気相場で取ってやろうという
信用の買いが増えてきています。
保有するならここは現物で行きたいところ。
相場は上昇とはいっても
一旦はもみ合い、調整に入る水準、日柄です
高値での信用買い。
これから
６月ＳＱ以降相場の物色の流れが変わることを想定して行きます
小型のＡＩ関連株を探せ・・となっています
そうは言っても主力株の下げたところは買いで・・・と思います。
日本の設備投資は３０年ぶりの水準になってきています。
ＴＳＭＣの工場誘致の熊本では人口流入と周辺の設備投資でまさにバブルの様相を呈しているとのこと
日本の各地でこのようなことが起こると思われます。
東京都内の景観の変化も著しいです。３年前と比較しても
渋谷駅周辺や東京都心などでは様変わり
平成バブルの頃、次々にビルが立ち並んだあの時の感じです。
何年間も衰退していた感じが付きまとっていた東京の雰囲気はありません。
地元さいたまでも大宮駅周辺の再開発はめまぐるしいです。
外人日本株買いは継続で１０週連続買い越し
この１０週で４兆５千億円買い越し
途中経過での年間買い越し額も
３兆円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
週末のＮＹ市場でダウは４日続伸
終値はダウが４３．１７ドル高の３万３８７６．７８ドル
ナスダック２０．６２高の１万３２５９．１４
Ｓ＆Ｐ５００が４．９３高の４２９８．８６
前日まで３日続伸で利食い売りやカナダ雇用統計の弱さもあって
寄り付きはマイナスで始まったが
すぐにプラスへ
テスラは４％超の上昇、ＡＭＤは３％超の上昇
ネットフリックスなどもしっかり。
アドビ＜adbe＞ 454.00（+14.97 +3.41%）
アマゾン＜AMZN＞ 123.43（-0.82 -0.66%）
テスラ＜TSLA＞ 244.40（+9.54 +4.06%） ）
ＡＭＤ＜AMD＞ 124.92（+3.87 +3.20%）
エヌビディア＜NVDA＞ 387.70（+2.60 +0.68%）
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア３２８２３円も１１０円違いで
到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています・・・としていましたが
（ＡＩバブルの景況で戻りは大きくなりました・・それどころか高値抜けの銘柄も）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
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◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月１３日 アメリカも弱気トレードが全滅
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２２４０円買い
３１９８０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
３２２４０円買い成功
でした
３１９８０円買いは安値 ３２２１０円までで届かずでした
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３２４８０円買い
３２３４０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
日経先物
３２２５０円の週末ナイトよりも
大きく上がり
３２４９０円まであり今週もしっかり始まっています
メルカリ４．６９％、エニーカラー３．７９％上昇
グロースの上昇が大きく
マザーズが３．２２％上昇
２月９日の年初来高値を更新
日経の０．５２％上昇
TOPIXの０．６５％上昇に比べて大きな上昇
３月から６月までで
プライムは１１％上昇
グロース２．１％上昇
６月SＱ以降は物色が変わるか？としていましたが
広く買い物が入るようになりました
ソシオネクストも４．４５％上昇でまたも
高値更新、またも引け高値（ほぼ引け高値）になりそうなところでした。
ＨＯＹＡも上昇
この様な主力ＡＩ関連も買いが続いているのが相場にとっては大きいです
そして
ＴＳＭＣの５月売り上げは
４月と比較して２０％増
前年同月も５％減と減少幅が減って
底打ち感が出てきました
設備投資関連も高値更新が続々
日立、三菱電機、森精機、三菱重工・・・
ゴールドマン９月オプションは
３２０００円コールを１８００枚買いの
３２５００円コールを２８００枚売りの
レシオのポジションが目立っています
３２０００円を大きく割らず
３２５００円あたりになると一番利益になるポジション
米株式相場は上昇
13－14日に開かれるＦＯＭＣ会合では
利上げがいったん休止されるとの見方が強まり、株式相場では強気継続
Ｓ＆Ｐ500種株価指数 4338.93 40.07 0.93%
ダウ工業株30種平均 34066.33 189.55 0.56%
ナスダック総合指数 13461.92 202.78 1.53%
大手ハイテク銘柄が上昇し
ナスダック100は２％近い上昇
Ｓ＆Ｐ500種株価指数は節目として意識される4325を上回って
両指数ともに2022年４月以来の高値水準
テスラが12営業日続伸とで過去最長の連騰
アップルは1.6％高で終値の最高値を更新
Ｓ＆Ｐ500が２０％上昇し強気相場入りしたわけですが
米国の優位性続き、株式やドルが弱気派を裏切る展開となっています
円や中国株の上昇を見込む賭けが裏目に出て
マーケットのプロにまたも新たな一撃を与えています
今年も中盤に差し掛かり、米経済は年初からのリセッションを恐れる弱気な見方をはね返し、
ＡＩへの熱狂が過熱するなど
大方の予想に基づく弱気スタンスの投資はことごとく敗北
不発に終わりつつある戦略には、大手テクノロジー株の売りやドル敬遠
コロナ禍からの中国復活に伴う新興国株への期待
代わりに米グロース株は本格的な上昇
中国株は弱気相場、ドルは下落するどころか上昇
株式リターンは債券を下回ると予想していた向きも失敗
Ｓ＆Ｐ500種が強気相場入りした後の動きについては、
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
急上昇したテクノロジー株に他のセクターが追いつく形で上昇が続くと予想
一方
モルガン・スタンレーは1940年代の弱気相場ではＳ＆Ｐ500種が24％上昇した後に
新たな安値を付けたことを指摘し
弱気相場が終わったと公式に宣言する向きが増えているが、
2023年の利益見通しに基づき上昇に異を唱える…とのこと
オラクル＜ORCL＞ 116.43（+6.58 +5.99%）
ブロードコム＜AVGO＞ 855.36（+50.74 +6.31%）
アドビ＜ADBE＞ 474.63（+20.63 +4.54%）
アップル＜AAPL＞ 183.79（+2.83 +1.56%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 331.85（+5.06 +1.55%）
アマゾン＜AMZN＞ 126.57（+3.14 +2.54%）
アルファベットC＜GOOG＞ 124.35（+1.48 +1.20%）
テスラ＜TSLA＞ 249.83（+5.43 +2.22%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 271.05（+6.10 +2.30%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 129.19（+4.27 +3.42%）
エヌビディア＜NVDA＞ 394.82（+7.12 +1.84%）
米国債市場では、金融政策の影響を受けやすい２年債など年限短めの債券を中心に利回りが低下
米30年債利回り 3.88% 0.1 0.02%
米10年債利回り 3.74% -0.2 -0.05%
米２年債利回り 4.58% -1.6 -0.36%
ニューヨーク原油先物相場は大幅続落し
３カ月ぶり安値
ゴールドマンがここ半年で３回目となる原油価格予想の引き下げに動いたことが嫌気
（ゴールドマン、ブレント原油の年末予想また引き下げ－86ドル見込む）
指標 現値 前日比 騰落率 始値 高値 安値
日経平均 32,434.00 +168.83 +0.52% 32,412.12 32,517.68 32,280.54
TOPIX 2,238.77 +14.45 +0.65% 2,233.92 2,241.22 2,228.25
マザーズ指数 797.67 +24.88 +3.22% 776.39 798.07 775.55
日経平均は続伸。終値は168円高の32434円
米国株の上昇を受けて、3桁上昇スタート。寄り付き近辺でしばらく揉んだ後上昇継続
後場から弱そうな動きも見られましたが切り返し。
新興銘柄、マザーズ指数が3％を超える上昇
TOPIXとマザーズ指数が年初来高値を更新
東証プライムの売買代金は3兆0400億円
精密機器、医薬品、パルプ・紙などが上昇
ソシオネクストが全市場の売買代金2位となる大商い
アドバンテスト、キーエンス、三菱重工などにも強い動き
グロース系銘柄の物色が盛り上がり
太平洋セメントや日本板硝子など素材系の銘柄の一角も強かったです。
決算で上方修正と増配を発表の鳥貴族ＨＤが10.3％高
今期の大幅増益計画や優待導入などでＨＥＲＯＺがストップ高比例配分
13日からFOMC。5月消費者物価指数（CPI）も13日
中小型株が物色は続くか
今日は
注目のIPO アベジャ
ABEJA Platformを基盤した「デジタルプラットフォーム事業」の運営
５月第５週の投資主体別売買動向では
個人は日本株 ３８８億円 買い越し
そのうち 現金の 売りは ざっと １０００億売り越し
信用は １５００億買い越しです
外人が買ってくる相場で現物を抱えて
保有しておくべきところですが
相場が上がれば換金売りをしつつ
それでも
目先の強気相場で取ってやろうという
信用の買いが増えてきています。
保有するならここは現物で行きたいところ。
相場は上昇とはいっても
一旦はもみ合い、調整に入る水準、日柄です
高値での信用買い。
これから
６月ＳＱ以降相場の物色の流れが変わることを想定して行きます
小型のＡＩ関連株を探せ・・となっています
そうは言っても主力株の下げたところは買いで・・・と思います。
日本の設備投資は３０年ぶりの水準になってきています。
ＴＳＭＣの工場誘致の熊本では人口流入と周辺の設備投資でまさにバブルの様相を呈しているとのこと
日本の各地でこのようなことが起こると思われます。
東京都内の景観の変化も著しいです。３年前と比較しても
渋谷駅周辺や東京都心などでは様変わり
平成バブルの頃、次々にビルが立ち並んだあの時の感じです。
何年間も衰退していた感じが付きまとっていた東京の雰囲気はありません。
地元さいたまでも大宮駅周辺の再開発はめまぐるしいです。
外人日本株買いは継続で１０週連続買い越し
この１０週で４兆５千億円買い越し
途中経過での年間買い越し額も
３兆円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
週末のＮＹ市場でダウは４日続伸
終値はダウが４３．１７ドル高の３万３８７６．７８ドル
ナスダック２０．６２高の１万３２５９．１４
Ｓ＆Ｐ５００が４．９３高の４２９８．８６
前日まで３日続伸で利食い売りやカナダ雇用統計の弱さもあって
寄り付きはマイナスで始まったが
すぐにプラスへ
テスラは４％超の上昇、ＡＭＤは３％超の上昇
ネットフリックスなどもしっかり。
アドビ＜adbe＞ 454.00（+14.97 +3.41%）
アマゾン＜AMZN＞ 123.43（-0.82 -0.66%）
テスラ＜TSLA＞ 244.40（+9.54 +4.06%） ）
ＡＭＤ＜AMD＞ 124.92（+3.87 +3.20%）
エヌビディア＜NVDA＞ 387.70（+2.60 +0.68%）
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア３２８２３円も１１０円違いで
到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています・・・としていましたが
（ＡＩバブルの景況で戻りは大きくなりました・・それどころか高値抜けの銘柄も）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
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さいたま市中央区上落合２－３－２
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６月１２日 物色が変わってもＡＩと主力は引き続き
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２０２０円売り
３１６８０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
３２０２０円売り失敗
ＳＱの強さで持っていかれました
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
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固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３２２４０円買い
３１９８０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
注目のＳＱ値 ３２０１８円で
買い続けた外人の先物は大幅利益になっています
大引けの日経先物は
３２２００円とＳＱ値を超えて引けました
こうなると次のメジャーＳＱ値は３２２００円よりも高い確率が上がります
日経平均 32,265.17 +623.90 +1.97% 31,927.38 32,304.04 31,898.75
TOPIX 2,224.32 +32.82 +1.50% 2,205.81 2,228.07 2,204.76
マザーズ指数 772.79 +3.62 +0.47% 774.66 777.81 770.98
日経平均は3日ぶり大幅反発
終値は623円高の32265円
寄り付きから200円を超える上昇で32000円を上回ると上げ幅は600円超に拡がりました。
水曜、木曜と売られ、乱高下しながらも週足では陽線
下げたところで押し目を拾うのが正解となっています
指数寄与度の大きいファーストリテイリングも強く
大手商社株の軒並み高値抜け
前場では32200円台では上値が重くなったところへ
改めての買いが入って後場には前場の高値を上回りました
東証プライムの売買代金は4兆3600億円
卸売、電気・ガス、医薬品などが上昇
ソシオネクストが11.9％高と大幅高で高値抜けの高値引け
経済産業省が6日に半導体・デジタル産業戦略を改定
半導体産業に対する大規模な支援策を打ち出し
生成AIの国内開発を支援する方針も示しています
そしてＮＴＴは2023年度中にも独自開発した
金融、医療等に特化した 生成AIを
企業向けビジネスとして展開するとの報道
国産半導体の需要が一段と高まる可能性が高まります
ＮＴＴ関連ではＮＴＴデータが大幅高
子会社のエックスネット 、エヌ・ティ・ティ・データ・イントラマート も上昇
ソフトバンクグループは逆行安
証券会社のリポートを材料に
コナミＧやオカダアイヨンが年初来高値を更新
FOMC（6/13～14）、ＥＣＢ理事会（6/15）、日銀会合（6/15～16）
FOMCに関しては、6月会合では利上げは一旦停止、
7月の利上げがあるという話が出ても想定通り
５月第５週の投資主体別売買動向では
外人は ５３６２億買い越し １０週連続買い越し
この１０週で なんと ４兆５千億超買い越し
ただし先物は外人 １９３３億売り越し
これは前週から日々の手口を見ていて
分っていたこと、前週の先物は外人買いが抑えられていると。
ただし、日経売り越し、ＴＯＰＩＸ先物は買い越しです
外人はTOPIXを買っているということ
そして ６月先物から ９月の先物へのロールオーバーは順調に終了
ゴールドマンもＴＯＰＩＸ先物を９月大幅に買っています
６月売りを完全に９月買いに切り替えました
特にＴＯＰＩＸ先物を買っていて６５０００枚の買いポジション
日経先物も２５０００枚の買いポジション
５月第５週の投資主体別売買動向では
個人は日本株 ３８８億円 買い越し
そのうち 現金の 売りは ざっと １０００億売り越し
信用は １５００億買い越しです
外人が買ってくる相場で現物を抱えて
保有しておくべきところですが
相場が上がれば換金売りをしつつ
それでも
目先の強気相場で取ってやろうという
信用の買いが増えてきています。
保有するならここは現物で行きたいところ。
相場は上昇とはいっても
一旦はもみ合い、調整に入る水準、日柄です
高値での信用買い。
これから
６月ＳＱ以降相場の物色の流れが変わることを想定して行きます
小型のＡＩ関連株を探せ・・となっています
そうは言っても主力株の下げたところは買いで・・・と思います。
日本の設備投資は３０年ぶりの水準になってきています。
ＴＳＭＣの工場誘致の熊本では人口流入と周辺の設備投資でまさにバブルの様相を呈しているとのこと
日本の各地でこのようなことが起こると思われます。
東京都内の景観の変化も著しいです。３年前と比較しても
渋谷駅周辺や東京都心などでは様変わり
平成バブルの頃、次々にビルが立ち並んだあの時の感じです。
何年間も衰退していた感じが付きまとっていた東京の雰囲気はありません。
地元さいたまでも大宮駅周辺の再開発はめまぐるしいです。
外人日本株買いは継続で１０週連続買い越し
この１０週で４兆５千億円買い越し
途中経過での年間買い越し額も
３兆円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
週末のＮＹ市場でダウは４日続伸
終値はダウが４３．１７ドル高の３万３８７６．７８ドル
ナスダック２０．６２高の１万３２５９．１４
Ｓ＆Ｐ５００が４．９３高の４２９８．８６
前日まで３日続伸で利食い売りやカナダ雇用統計の弱さもあって
寄り付きはマイナスで始まったが
すぐにプラスへ
テスラは４％超の上昇、ＡＭＤは３％超の上昇
ネットフリックスなどもしっかり。
アドビ＜adbe＞ 454.00（+14.97 +3.41%）
アマゾン＜AMZN＞ 123.43（-0.82 -0.66%）
テスラ＜TSLA＞ 244.40（+9.54 +4.06%） ）
ＡＭＤ＜AMD＞ 124.92（+3.87 +3.20%）
エヌビディア＜NVDA＞ 387.70（+2.60 +0.68%）
ゴールドマンはＳ＆Ｐ総合５００の年末時点の目標水準を従来の４０００から４５００に引き上げています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、（まだ実質賃金は低下していますがこれだけ大きな賃上げは３０年以上なかったと思います）
企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア３２８２３円も１１０円違いで
到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています・・・としていましたが
（ＡＩバブルの景況で戻りは大きくなりました・・それどころか高値抜けの銘柄も）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
https://lin.ee/fm8XyNP
◆ ブログ
http://225daytrade.com/
◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月９日 さあSQ９月も今のとこ強気
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２０６０円売り
３２２００円売り
ポイント
と見ます
としていましたが
高値３２０３０円までで
届かず
でした
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３２０２０円売り
３１６８０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
さあＳＱです
水木と相場は下げましたが
結局 売り方負けのＳＱです
ゴールドマン オプションはここしばらく
３１５００円ターゲットという感じでした
５月第５週の投資主体別売買動向では
外人は ５３６２億買い越し １０週連続買い越し
この１０週で なんと ４兆５千億超買い越し
ただし先物は外人 １９３３億売り越し
これは先週から日々の手口を見ていて
分っていたこと、先週の先物は外人買いが抑えられていると。
ただし、日経売り越し、ＴＯＰＩＸ先物は買い越しです
外人はTOPIXを買っているということ
そして ６月先物から ９月の先物へのロールオーバーは順調
昨日時点で 外人は９月日経先物を 約５６０００枚買いポジ
９月ＴＯＰＩＸ先物を 約１５７０００枚買いポジションとしています
この１週間 このように詳細を書いてきましたが
結果 巷で言うように
６月ＳＱ以降下げるという弱気とは
違う環境です
ＳＱ後の上下はあっても
９月ＳＱに向けて外人は強気、つまり上昇を見込んでいる
上がると見ています
まだ上がるのかということですが
９月を見た需給ではそういうことだと・。
ゴールドマンもＴＯＰＩＸ先物を９月大幅に買っています
６月売りを完全に９月買いに切り替えました
特にＴＯＰＩＸ先物を買っていて６５０００枚の買いポジション
日経先物も２５０００枚の買いポジション
５月第５週の投資主体別売買動向では
個人は日本株 ３８８億円 買い越し
そのうち 現金の 売りは ざっと １０００億売り越し
信用は １５００億買い越しです
外人が買ってくる相場で現物を抱えて
保有しておくべきところですが
相場が上がれば換金売りをしつつ
それでも
目先の強気相場で取ってやろうという
信用の買いが増えてきています。
保有するならここは現物で行きたいところ。
相場は上昇とはいっても
一旦はもみ合い、調整に入る水準、日柄です
高値での信用買い。
水曜に
32708円まで日経は上昇し
日経平均次の目標値３２８２３円に対して１％以内で
目標到達と言えます（僅か１１５円差）
目標到達、利食いの出そうな位置で
10時過ぎから大口の売り
14時前からも大口の売りで
日経は200円、300円幅を一瞬で下げられました
あれるSQ前の水曜に
直近急上昇したところへ利食いの売り
SQから来週のイベントに向けての
ポジション調整というところでしょう
６月になって物色対象の流れが変わる相場の後
日経平均の上値は3万3000円の史上最重要ポイントに突っかける動きに・・・・・としていましたが
実際は
物色の流れが変わる前に
日経は目標到達３３０００円に突っかけてきました
これから
６月ＳＱ以降相場の物色の流れが変わることを想定して行きます
小型のＡＩ関連株を探せ・・となっています
そうは言っても主力株の下げたところは買いで・・・と思います。
日経平均 31,641.27 -272.47 -0.85% 31,877.79 32,035.95 31,420.45
TOPIX 2,191.50 -14.80 -0.67% 2,207.14 2,215.11 2,179.81
マザーズ指数 769.17 -17.12 -2.18% 782.42 782.95 763.90
日経平均は大幅続落
終値は272円安の31641円
32000円を超えてくると売りが出て下げても
日経５００円水準では押し目買いが入って最安値からは
戻して終わりました。
一転 マザーズ指数が2.2％安と大きい下げ。
マザーズは外人が買っていない銘柄なので
マザーズの下げは
前日の下げで短期押し目買いを狙った個人ですが
思ったほど戻さなかったので弱いと見た個人の投げでしょう
東証プライムの売買代金は3兆7100億円
海運、電気・ガス、石油・石炭などが上昇
川崎汽船が3％を超える上昇
主力ハイテク値がさのキーエンスは連日で弱く、3％超の下落
ソニーＧ、ソフトバンクＧ、ＨＯＹＡやダイキンも弱い
アルツハイマー病新薬でエーザイが7.4％高
前日大きく下げた
東京精密、ディスコ、アドバンテスト、ルネサスなど半導体関連の一角が上昇
ＡＩバブルは始まったばかり、続きそう
上方修正と増配で巴工業はストップ高比例配分
トレジャー・ファクトリー
5月既存店売上高は前年同月比7.6％増と増収基調
積水ハウス
2-4月期(1Q)経常は38％減益
ダウ平均 33833.61（+168.59 +0.50%）
S＆P500 4293.93（+26.41 +0.62%）
ナスダック 13238.52（+133.63 +1.02%）
きょうのＮＹ株式市場でダウは３日続伸
ＩＴ・ハイテク株にも買い戻しが入り、ナスダックも上昇
米経済はリセッション（景気後退）を恐れる弱気な見方をはね返し、
人工知能（ＡＩ）への熱狂が過熱するなど
売り方をことごとく駆逐して
Ｓ＆Ｐ５００は１０月安値から２０％上昇し、強気相場入りとなりました
米新規失業保険申請件数が労働市場の軟化を示し
米国債利回りが低下
米新規失業保険申請件数は２０２１年１０月以来の高水準の増加となり、
企業のレイオフ発表が実際の雇用削減につながり始めた可能性が示唆されている。
来週のＦＯＭＣ
１３日の米消費者物価指数ＣＰＩ
インフレがＦＲＢの２％目標を上回っているにもかかわらず、
米賃金の伸びは鈍化
短期金融市場ではＦＯＭＣでの据え置きの確率を７２％と見ています
ゲームストップが決算で大幅安
アドビは著作権保護を含む新しい生成ＡＩ機能のサブスクリプションを開始すると発表し上昇
ＡＩネタで上昇する相場
ゲームストップ＜GME＞ 21.44（-4.67 -17.89%）
アドビ＜ADBE＞ 439.03（+20.71 +4.95%）
アップル＜AAPL＞ 180.57（+2.75 +1.55%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 325.26（+1.88 +0.58%）
アマゾン＜AMZN＞ 124.25（+3.02 +2.49%）
アルファベットC＜GOOG＞ 122.67（-0.27 -0.22%）
テスラ＜TSLA＞ 234.86（+10.29 +4.58%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 264.58（+0.98 +0.37%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 121.05（+3.22 +2.73%）
エヌビディア＜NVDA＞ 385.10（+10.35 +2.76%）
外人日本株買いは継続で１０週連続買い越し
この１０週で４兆５千億円買い越し
途中経過での年間買い越し額も
３兆円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア３２８２３円も１１０円違いで
到達
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
いよいよ
日本株の本格上昇です
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ていますとしていましたが
（ＡＩバブルの景況で戻りは大きくなりました・・それどころか高値抜けの銘柄も）
下記昨年年末に書いたもの 忘備録
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
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https://lin.ee/fm8XyNP
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http://225daytrade.com/
◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月８日 ＳＱへ向かうＡＩバブルは続く
THE WORLD FOR SALE（ザ・ワールド・フォー・セール） 世界を動かすコモディティー・ビジネスの興亡
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３２３９０円買い
３２２９０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
３２３９０円買い失敗
３２２９０円買い失敗
でした
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３２０６０円売り
３２２００円売り
ポイント
と見ます
今日のポイント
32708円まで日経は上昇し
日経平均次の目標値３２８２３円に対して１％以内で
目標到達と言えます（僅か１１５円差）
目標到達、利食いの出そうな位置で
10時過ぎから大口の売り
14時前からも大口の売りで
日経は200円、300円幅を一瞬で下げられました
あれるSQ前の水曜に
直近急上昇したところへ利食いの売り
SQから来週のイベントに向けての
ポジション調整というところでしょう
大型株の下げが大きい状況でした
逆に小型株はしっかり
３割の銘柄は上げているので
一転、外人買いの入っていた大型が利食われ
外人買いの入っていない小型株は買われ
マザーズのプラスに表れています。
循環と見れば日経６００円下げる
利食いの中でも相場はしっかりとも言えます
アメリカもラッセル２０００がしっかりしている流れです
６月になって物色対象の流れが変わる相場の後
日経平均の上値は3万3000円の史上最重要ポイントに突っかける動きに・・・・・としていましたが
実際は
物色の流れが変わる前に
日経は目標到達３３０００円に突っかけてきました
これから
６月ＳＱ以降相場の物色の流れが変わることを想定して行きます
小型のＡＩ関連株を探せ・・となっています
そうは言っても主力株の下げたところは買いで・・・と思います。
外人全体で見た
６月限から９月限への先物切り替えは
６月利食い売りでポジション外し
９月買いの動きが継続、順調に進んでいます
９月日経は５００００枚の買いに
ＴＯＰＩＸ先物も１４００００枚に買いが積みあがってきました
ゴールドマンは６月売りの９月買いで
ポジション調整
日経６月売り越し２８０００枚で売りっぱなしにして
９月先物を２７０００枚買い持ちしました
ＴＯＰＩＸ先物９月限も昨日も買い足し
トータル５５０００枚の買い
６月限は６００００枚の売りで
ポジション切り替え
オプションは３１５００円ターゲットという感じです
欧州の大手資源商社トラフィグラは、有力トレーダーや幹部らに合計30億ドル（約4200億円）を支払ったとう報道
昨年10月－今年３月の半期利益が過去最高を更新
ロシアのウクライナ侵攻を発端とするエネルギー危機で
一握りの大手資源商社がいかに多大なる恩恵を受けているのか
３月までの半期におけるトラフィグラの純利益は55億ドル
エネルギー危機で追い風を受けた企業はトラフィグラだけでなく
競合のビトル・グループも昨年の利益が約150億ドルで過去最高
ＢＰやシェルのエネルギートレーディング部門も業績好調
この本に詳細が書いてありますが
資源はマネー、パワー、ロシアも独裁国家も資源商社が無ければパワーを持てなかった・・・という世界の常識
THE WORLD FOR SALE（ザ・ワールド・フォー・セール） 世界を動かすコモディティー・ビジネスの興亡
https://www.amazon.co.jp/WORLD……amp;sr=8-1
日経平均 31,913.74 -593.04 -1.82% 32,618.78 32,708.53 31,913.74
TOPIX 2,206.30 -29.98 -1.34% 2,245.48 2,250.20 2,204.51
マザーズ指数 786.29 +2.24 +0.29% 787.85 795.39 773.04
7日の日経平均は5日ぶり大幅反落。終値は593円安の31913円
開始直後には上げ幅200円超で32700円台に乗せたところで急速に
目標達成感、過熱感からの失速
失速というより１０時、１４時という時間を狙った大口の売りで叩かれました
半導体関連を中心にここまで強い動きを見せていた銘柄が下げ主導
レーザーテックが5％を超える下落
500円超下げて32000円を割り込んだところで切り返しましたが
後場に入って１４時に売り直し
東証プライムの売買代金は4兆6500億円
売りが強い中買いも入っています
前日そろそろコール売るかと思っていたくらいですから
まあ一旦売られる水準です
目標到達ですから
６月ＳＱ終わって９月までに揉むのか
需給をこなして
上には向かうと見ています
政府の水素に関する基本戦略を手がかりに
岩谷産業、川崎重工、三菱化工機などが関連銘柄として買いを集めていました
上方修正でクミアイ化学が大幅高、日本農薬も連れ高
６月ＳＱを境に短期的は大型株から新興銘柄へのシフトが一気に進む可能性
ダウ平均 33665.02（+91.74 +0.27%）
S＆P500 4267.52（-16.33 -0.38%）
ナスダック 13104.89（-171.53 -1.29%）
ＮＹ株式市場でダウは続伸一方、ＩＴ・ハイテク株は下落し
ナスダックは大幅安、エヌビデアも３％安
それほど 下押す動きもなく思ったよりもＮＹはしっかり
６月無しの７月には利上げが実施されると見ている市場
ＦＲＢが高金利を長く維持すれば
ＩＴ・ハイテク株の重荷になってくるとの見方
しかし
米著名投資家のドラッケンミラーは
インフレが持続する米経済のハードランディングを依然として予想
一方で、米半導体大手エヌビディアに対しては強気の見方
ＡＩ関連に対しては強気で仮想通貨と異なり、ＡＩは本物だ
ＡＩが想定通り大きくなれば、エヌビディアは少なくとも２─３年は保有したい銘柄だ‥としています
アップル＜AAPL＞ 177.82（-1.39 -0.78%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 323.38（-10.30 -3.09%）
アマゾン＜AMZN＞ 121.23（-5.38 -4.25%）
アルファベットC＜GOOG＞ 122.94（-4.97 -3.89%）
テスラ＜TSLA＞ 224.57（+3.26 +1.47%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 263.60（-7.52 -2.77%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 117.83（-6.40 -5.15%）
エヌビディア＜NVDA＞ 374.82（-11.69 -3.02%）
ともかく
ＳＱまで需給は強いというのを証明している相場
外人日本株買いは継続で９週連続買い越し
この９週で４兆円、途中経過の年間買い越し額も
２兆４５００億円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
外人買いは
５月４週 日本株を ３８１６億の買い越し ９週連続
個人は 日本株 ４４２億売り越し 売り越し額は減ったものの ７週連続売り越し
そして
投信売りが ３２００億 信託売りが ２４００億（年金のリバランス）
外人買いに対して
個人がまだ売っているということ
投信売りも個人の換金売りとすれば
上がった株をとにかく個人が売るそれを
外人が買うという状況が続いています
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
外人は５月４週 先物も２０３０億の買い越し
ここで日経の押しが浅くまたＳＱに向けて
上値を追う動きになれば個人の踏み上げがまたおおきくなる危険もあります
６月ＳＱまで需給は買い優勢
日本株を買わないとおいて行かれるという
買わないリスク。
組み入れ、そして需給の買戻しが入る状態は続きそう
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
ＳＱに向かうという流れでしょう
６月になって物色対象の流れが変わる相場の後
日経平均の上値は3万3000円の史上最重要ポイントに突っかける動きに
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています（戻りは大きくなりました）
下記昨年年末から書いているもの
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
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さいたま市中央区上落合２－３－２
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６月７日 お手上げ
おはようございます
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● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３１９７０円買い
３１７３０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
３１９７０円買い成功
３１７３０円買い届かず
でした
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勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
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20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
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そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
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※ 日経アービも同じです
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本日
日経先物
３２３９０円買い
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今日のポイント
大型株が上昇
中型も上昇
小型は下落
機関投資家、外人が買う銘柄が強い
前日は小型株までも上がりましたが
きのうは主力大型株が買われています
景気敏感株、として 商社、エネルギー、鉄鋼などが強い
しかし商社は日々高値更新、丸紅、商事、物産、住友商事
３％程度の上昇で軒並み上昇
それからＩＨＩ，三菱重工、川崎重工も６．１％、３．３％ 、３．６％上昇と
大幅高。
それでもＰＢＲ，ＰＥＲは割安感満載です。
パナソニックも４日続伸で株価水準が変わりました。
外人が買うなら間違いないところを狙っているということです
日本株の組み入れ比率を上げて来る間は
この流れが続きます。
まさに
ど真ん中を買って付いて行けるかどうかです。
前日に日経先物はナイトセッションで
３２５７０円まで着けて
日中の日経平均高値は３２５３４円これは
日経平均次の目標値３２８２３円に対して１％以内で
目標到達と言えます
そして
昨日のナイトセッションでは３２７００円を付けています
気になる先物の９月へのロールオーバーですが
外人手口をトータルすると６月先物を利食って売り
９月先物をその分大幅に買い越しています
日経先物６月を２３０００枚程度売り
日経９月限を２５０００枚買い
ＴＯＰＩＸ先物６月を ７００００枚弱売り
ＴＯＰＩＸ先物９月を ９００００枚強買い
という状況です
ゴールドマンは６月限 日経先物は買戻しせず１８０００枚の売り越しとしていますが
その分９月 日経を１６０００枚買い越し 売り買いニュートラルにしながら
９月買いに切り替えてきています
ＴＯＰＩＸ先物も６月は５３０００枚に売り玉を増やしながら
９月を逆に５１０００枚程度 買建ています
こちらも売り買いニュートラルにしながら
９月買いに切り替えてきています
ロールオーバーは順調に進んでいる様子
結果、外人の６月先物買いは ９月先物買いへ
今のところ切り替わってきています
最終日の明日の玉移動も注目です
日経平均 32,506.78 +289.35 +0.90% 31,988.37 32,534.47 31,933.87
TOPIX 2,236.28 +16.49 +0.74% 2,206.20 2,236.49 2,200.48
マザーズ指数 784.05 +6.57 +0.85% 774.28 786.95 772.85
日経平均は大幅に4日続伸
米国株安を受けて200円を超える下落で始まったものの
プラスに転換、ザラバ次々に買いが入る感触を感じる相場でした
引け少し売られたものの ほぼ高値引け
前日週明けは完全に高値引け
まさに買いが買いを呼ぶ流れ。
この感覚は相場が本当に強い時のあれです。
東証プライムの売買代金は3兆4500億円
卸売、鉱業、鉄鋼などが上昇
前日ににぎわった小型のＡＩ関連株も強いものが目立ちました
シルバーエッグやＪＮＳＨＤがストップ高
好業績で3Q累計が通期の利益計画を超過したファーマフーズも上昇
４分割を発表したロームも大幅上昇
上方修正を発表した内田洋行が年初来高値を更新し
自己株取得の立花エレテックやチエルも上昇
連日強い動きで高値圏でもみ合っていたアドバンテストは前場寄り付き後に高値を付けて
下落、それでも一番安いところからは切り返していて高値もみ合いの動きと言えます
大幅安。米国で銀行株が弱かった動きを受けて、三菱ＵＦＪや三井住友が売られました
水素関連も強く、岩谷産業、山王、澤藤電機 なども上昇
ＳＱへの需給で強い相場ですが
さすがに売られるだろと思っても下げたら買いが入るので
売り方はお手上げです
引き続き
ど真ん中を買って付いて行けるかどうか。
難しいことは考えずに
強気でついて行けるかが重要（下げた日に特に）
ダウ平均 33573.28（+10.42 +0.03%）
S＆P500 4283.85（+10.06 +0.24%）
ナスダック 13276.42（+46.99 +0.36%）
NY市場は小動き 一服
米証券取引委員会ＳＥＣが、
米証券規則に違反したとして
仮想通貨取引所のコインベースをニューヨーク連邦裁判所に提訴
ビットコインは前日の下げからは反転
アナリストが目標株価を従来の１１０ドルから１５０ドルに引き上げたＡＭＤが上昇
コインベース＜COIN＞ 51.61（-7.10 -12.09%）
アップル＜AAPL＞ 179.21（-0.37 -0.21%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 333.68（-2.26 -0.67%）
アマゾン＜AMZN＞ 126.61（+1.31 +1.05%）
アルファベットC＜GOOG＞ 127.91（+1.28 +1.01%）
テスラ＜TSLA＞ 221.31（+3.70 +1.70%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 271.12（-0.27 -0.10%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 124.23（+6.30 +5.34%）
エヌビディア＜NVDA＞ 386.54（-5.17 -1.32%）
ともかく
ＳＱまで需給は強いというのを証明している相場
外人日本株買いは継続で９週連続買い越し
この９週で４兆円、途中経過の年間買い越し額も
２兆４５００億円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
外人買いは
５月４週 日本株を ３８１６億の買い越し ９週連続
個人は 日本株 ４４２億売り越し 売り越し額は減ったものの ７週連続売り越し
そして
投信売りが ３２００億 信託売りが ２４００億（年金のリバランス）
外人買いに対して
個人がまだ売っているということ
投信売りも個人の換金売りとすれば
上がった株をとにかく個人が売るそれを
外人が買うという状況が続いています
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
外人は５月４週 先物も２０３０億の買い越し
ここで日経の押しが浅くまたＳＱに向けて
上値を追う動きになれば個人の踏み上げがまたおおきくなる危険もあります
６月ＳＱまで需給は買い優勢
日本株を買わないとおいて行かれるという
買わないリスク。
組み入れ、そして需給の買戻しが入る状態は続きそう
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
ＳＱに向かうという流れでしょう
６月になって物色対象の流れが変わる相場の後
日経平均の上値は3万3000円の史上最重要ポイントに突っかける動きに
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています（戻りは大きくなりました）
下記昨年年末から書いているもの
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
【公式メディア】
◆routeway公式LINE＠登録↓ （登録者限定で特別情報公開中）
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◆ ブログ
http://225daytrade.com/
◆ ＨＰ
http://www.trade-literacy.com/
あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠＠
６月６日 ９月限へロールオーバー継続中
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３１７２０円買い
３１４３０円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
届かず
でした
押し目が無い場合どうしたらよいかと
質問を頂いていましたが
相場が一方的に強いとここ数日のように
買いポイントに届かない日が多くなります
相場を見てトレードできるなら別ですが
このデイトレポイントは
相場を見ないで発注する前提ですから
届かないことがあるのは仕方ないことになります
相場を見てトレードできるなら
昨日もＳＩＧＭＡシステムでも利益が取れていますので
そういう別の手法を組み合わせるなどで対処です。
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３１９７０円買い
３１７３０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
NYダウ７００ドル高を受けて
週末強かった日経ナイトセッションの水準を大幅に超えて上昇
大型株だけでなく、中型、小型も上昇という循環で物色
ＮＹでは弱かった中小株ラッセル２０００が週末３．５％上昇
この上昇は日本株にも強い見方となりました
商社は三菱、三井 高値抜けで
強力な動きです
３１日には５％を超える下げがあったものの
下げたところは即買いで
高値を奪回したという異常な強さ
きちんとポートフォリオに組み込んでいるかどうか
安いところを買えたかどうか。
アドバンテスト、信越化学も高値抜け
ど真ん中を買って付いて行けるかどうか。
難しいことは考えずに
強気でついて行けるかが重要（下げた日に特に）
日立建機６．９％ 小松も５％越えの上昇
建設機械が強い
内需も強いし
建設機械の輸出も伸びている
特にアメリカ向けが伸びていて
世界的な建設機械株の上昇
キャラピラーがアメリカで８％上昇
アメリカ経済もまだ強いという株価の動きになっています
中国サービス業ＰＭＩも５０越え、２年ぶりの高水準
ローム １対４分割を発表
外人は ９月先物を大幅買い越し
６月から９月に
ロールオーバーが順調に進みつつあります
ゴールドマンは６月売りの ９月買いで
９月日経を１５０００枚程度
ＴＯＰＩＸ先物を１０５００枚程度の
買いポジションに移行している様子
日経平均 32,217.43 +693.21 +2.20% 31,864.12 32,217.43 31,798.72
TOPIX 2,219.79 +37.09 +1.70% 2,210.15 2,219.79 2,206.06
マザーズ指数 777.48 +19.63 +2.59% 766.81 777.53 763.18
日経平均は大幅3日続伸
ダウが700ドルを超える上昇で今年最大の上げ幅を
これを好感。幅広い銘柄に買い
売り手が負けている中で上げ幅を一段と拡大
高値引けとなった。TOPIXはも高値引け
マザーズ指数が2.6％高と、新興銘柄にも強い買いが入ったのが昨日の特徴です
東証プライムの売買代金は3兆8700億円
機械、海運、繊維などが大幅上昇
再び半導体関連の一角が賑わっており、ソシオネクスト、ルネサスエレクトロニクス、アドバンテストなどが大幅上昇
スイング目線の投資家にとっては、高値から下げる場面で買えたかどうかが問われる動きでした。
5月度の月次が良くないニトリは大幅下落
パナソニックも5％超上昇
政府が水素の供給量を拡大させる方針ということで
岩谷産業、川崎重工なども買イが入りました。
日経平均は32000円を難なく突破して32200円台で引け
主力大型株への買いが続く中
新興銘柄にも資金が向かってきて循環が効いてきました。
ずっと書いている 日経平均次の目標値３２８２３円に対して
ナイトセッションでの日経先物は３２５７０円高値までありました
日経現物でも３２５７０円を着ければさすがに目先目標到達で
コール売りを絡めたポジションを取ってみようかと
思ったりもしますがＩＶも膨らんでおらず
下げたら買いの戦略の方が良いかと思い直したりしています
ダウ平均 33562.86（-199.90 -0.59%）
S＆P500 4273.79（-8.58 -0.20%）
ナスダック 13229.43（-11.34 -0.09%）
ダウ、ナスダック反落
アップルが本ＭＲヘッドセットを発表
アップルは一時最高値を更新していたが、発表後に下げ
ヘッドセットの価格が３４９９ドルでは高額だという見方
戻り売りに押される展開
アップル＜AAPL＞ 178.88（-2.07 -1.14%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 337.06（+1.66 +0.49%）
アマゾン＜AMZN＞ 124.98（+0.73 +0.58%）
アルファベットC＜GOOG＞ 126.72（+1.49 +1.19%）
テスラ＜TSLA＞ 217.87（+3.90 +1.82%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 272.11（-0.50 -0.18%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 118.08（+0.22 +0.19%）
エヌビディア＜NVDA＞ 392.62（-0.65 -0.17%）
ともかく
ＳＱまで需給は強いというのを証明している相場
外人日本株買いは継続で９週連続買い越し
この９週で４兆円、途中経過の年間買い越し額も
２兆４５００億円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
外人買いは
５月４週 日本株を ３８１６億の買い越し ９週連続
個人は 日本株 ４４２億売り越し 売り越し額は減ったものの ７週連続売り越し
そして
投信売りが ３２００億 信託売りが ２４００億（年金のリバランス）
外人買いに対して
個人がまだ売っているということ
投信売りも個人の換金売りとすれば
上がった株をとにかく個人が売るそれを
外人が買うという状況が続いています
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
外人は５月４週 先物も２０３０億の買い越し
オプションのゴールドマンポジションは
３２０００円コール売りを利食いつつ
３２０００円コールを売ってきています
３１０００円コール売りも一部買戻し 利食いつつ
３０５００円プット売りも一部利食い
３０５００円-３１０００円のターゲットを固めている感じ
ここで日経の押しが浅くまたＳＱに向けて
上値を追う動きになれば個人の踏み上げがまたおおきくなる危険もあります
６月ＳＱまで需給は買い優勢
日本株を買わないとおいて行かれるという
買わないリスク。
組み入れ、そして需給の買戻しが入る状態は続きそう
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
ＳＱに向かうという流れでしょう
６月になって物色対象の流れが変わる相場の後
日経平均の上値は3万3000円の史上最重要ポイントに突っかける動きに
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています（戻りは大きくなりました）
下記昨年年末から書いているもの
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
伊藤
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あくまで情報の提供が目的であり、内容には充分注意していますが、
内容の正確さが保証されたものではなく、投資を勧めるものでもありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いいたします
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波動デイトレードポイント ６月５日 口座を分けてガチホ継続中
おはようございます
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
● 日経２２５波動デイトレードポイント
前日
日経先物
３１１７０円買い
３１０００円買い
ポイント
と見ます
としていましたが
届かず
でした
どのポイントをみているのか
↓
https://225daytrade.com/post_l……6%e3%83%a0
勝率は
少なくとも３勝１敗以上～７５％程度を目指します
●ポイントは基本
寄り前に
指値で注文
約定した場合
20円利確
50円ロスカットをします
相場を見ていないときはこれが基本で
相場を見れる場合はエグジットを裁量で変えることもよいと思います
ぴったり安値で買える高値で売れるといいのですが
そうもいかないので動きの中で
20円素早く抜けるように
相場を見なくても
勝率の高いポイントを出しているつもりです
2つポイントがある場合は
寄り前に 2つ注文を出すということになります
それぞれ別の注文です
約定タイミングも別になります
↓
● 発注について動画アップしました
https://225daytrade.com/archives/4749
固いポイントだけエントリーすれば勝率は上がりますが
トレード回数は減ります
※ 日経アービも同じです
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
本日
日経先物
３１７２０円買い
３１４３０円買い
ポイント
と見ます
今日のポイント
ＳＱまで需給は強いというのを証明している相場
外人日本株買いは継続で９週連続買い越し
この９週で４兆円、途中経過の年間買い越し額も
２兆４５００億円、
この規模は突出していてアベノミクスピークの２０１３年
１５兆円超えの買い越し依頼
１０年ぶりの買い越しです
これは去年ずっと書いていました
外人が日本株を売りつくして保有ポジションはすでに
スッカラカンンになっていると
買うしかないと。
そこへ来てアメリカの景気後退の話が出ていました（実際はそれ以降もアメリカ経済は思た以上に強い今回の雇用統計もそれを示しました）
強い日本を買うべしと。
ところがそれだけではないフォローの風が
日本に吹いてきました。
自分的には令和のトリプルメリットと言っている次の内容
トリプルメリット
１，円安、サプライチェーン再構築で 製造業国内回帰⇒設備投資（岸田政権の半導体投資政策で外資まで日本へ設備投資。ＴＳＭＣ，マイクロン）
２，株主還元、賃金上昇で 企業から個人への資金還流⇒消費喚起（３０年間見たことの無いほどの勢いで賃上げ、止まらない企業の自社株買い、増配）
３，外人買い、NISAでの個人買いで 日本株への資金流入、割安是正⇒株価上昇⇒消費喚起
結果 株価上昇、内需爆発
デフレ脱極、資産価格の継続的な上昇
これが根底にあると思っています。
アベノミクス以来の大きな環境変化が日本市場に起きていること
これを見誤ると
株式相場の上昇に置いて行かれます
買わないリスク、買えないリスクを感じ始めている投資家が増えてきました
ここしばらくで日経３００００円に乗せた相場では
大型の主力株が牽引してきましたので
個人投資家は持ち株が上がっていないという状況が
多くあったと思います
しかし、直近物色される銘柄が循環してきており
いよいよ相場の本格上昇に向けて動き出す兆しです
本格上昇というのは
日経３３０００円、日経取引時間中の高値１９８９年 １２月３０日 38957円を抜けて来るということ
今日明日に超えてくるというのではないですが
それだけの相場になってくると考えた方がいいと思っています
そんなに上がらない
と思う人も多いでしょうが
先進国で１９８０年代から高値を更新していない方がおかしかったという現実を
もう一度見ておかないといけないと思います。
ただ、リーマンショック以降世界経済の牽引となった中国は
日本とは逆に流れが変わりました
かつての日本のようなデフレのワナ。低成長のワナに嵌りつつあります
その上、世界の投資家は中国へ投資するリスクを
理解し始めています。上海総合指数は２０１５年チャイナショック前がピークでした。
中国の終わりをずっと前に示唆していました
アメリカの半導体を使っての中国叩き
日本もかつて半導体でアメリカにやられました
その時期から日本の衰退が続きました。
ただ、相場は上げ下げあります
６月ＳＱを挟んで流れが変わる可能性があります
９月先物へのロールオーバーと思われるＴＯＰＩＸ先物の売りが週末あたり目立ちました
この動きに不自然な感じはないか
見ていかないといけないと思います
かと言って６月から大きく下げるということでは無く
押し目を作る可能性はあるという程度かと思います
もし下げてきた場合
どこまで下げるのかという話が出てきますが
環境が変わったことを頭に入れておけば
とにかく下げたら買いのつもりで行くということです。
長期で保有すると決めて
口座を分けている銘柄もあります
アベノミクスでその後数年で相場がどれだけ変化したか
下げた時は それを思い出したいと思います
日経平均 31,524.22 +376.21 +1.21% 31,300.72 31,555.54 31,257.01
TOPIX 2,182.70 +33.41 +1.55% 2,159.32 2,183.02 2,158.26
マザーズ指数 757.85 +10.37 +1.39% 747.17 757.85 745.45
2日の日経平均は大幅続伸
終値は376円高の31524円。
米国ではエヌビディアが大幅高となったが、国内半導体株は利食い売りが出ました。
一方で非常に多くの銘柄が上昇して循環が始まっています
引け間際に高値をつけて、引け値ベースでの 年初来高値を更新
東証プライムの売買代金は3兆5200億円
パルプ・紙、輸送用機器、不動産などが大幅上昇
製紙株が軒並み高三菱製紙、大王製紙が急騰
レーティングを引き上げたソフトバンクＧが連日の大幅高
主力株のトヨタ、ニデック、ダイキン、キーエンスなども上昇
東証プライム市場への移行承認のＡＮＹＣＯＬＯＲが強く
同業のカバーも証券会社の新規カバレッジで上昇
5月の月次が強かった百貨店の松屋も5％の上昇
（三越伊勢丹ホールディングス
5月国内百貨店事業売上高は前年同月比13.7％増
高島屋
5月の国内百貨店既存店売上高は前年同月比7.6％増
松屋
5月銀座本店売上高は前年同月比39.4％増
エイチ・ツー・オー リテイリング
5月百貨店事業売上高は前年同月比14.6％増）
ＳＱから
FOMC（6/13～14）、ＥＣＢ理事会（6/15）、日銀会合（6/15～16）と日程が集中
すかいらーく
5月既存店売上高は前年同月比14.6％増と増収続き
ユナイテッドアローズ
5月既存店売上高は前年同月比10.5％増と6ヵ月連続で前年実績を上回っています
近鉄グループホールディングス
今期営業は25％増で17期ぶり最高益更新
中期経営計画の最終年度である25年3月期の営業利益目標を従来の650億円から860億円以上へ上方修正
ダウ平均 33762.76（+701.19 +2.12%）
S＆P500 4282.37（+61.35 +1.45%）
ナスダック 13240.77（+139.79 +1.07%）
ＮＹ株式市場でダウは７００ドル超の大幅続伸
米雇用統計はまちまちの内容で
非農業部門雇用者数は３３．９万人増と予想を上回ったが
失業率が３．７％に上昇し、平均時給も低下傾向。
ＦＲＢは６月については利上げを一旦停止、様子見と市場は見ています
ＮＹ市場でもＩＴ・ハイテク株から
産業や銀行、エネルギーなど景気敏感株にも買いが広がっています
さすがにエヌビディア、ＡＩ関連株は利食い売りで反落
なんだかんだと強いダウも１２月高値の３万４７１２ドルを目指す展開になるのか注目
アップル＜AAPL＞ 180.95（+0.86 +0.48%）
マイクロソフト＜MSFT＞ 335.40（+2.82 +0.85%）
アマゾン＜AMZN＞ 124.25（+1.48 +1.21%）
アルファベットC＜GOOG＞ 125.23（+0.86 +0.69%）
テスラ＜TSLA＞ 213.97（+6.45 +3.11%）
メタ・プラットフォームズ＜META＞ 272.61（0.00 0.00%）
ＡＭＤ＜AMD＞ 117.86（-1.61 -1.35%）
エヌビディア＜NVDA＞ 393.27（-4.43 -1.11%）
外人買いは
５月４週 日本株を ３８１６億の買い越し ９週連続
個人は 日本株 ４４２億売り越し 売り越し額は減ったものの ７週連続売り越し
そして
投信売りが ３２００億 信託売りが ２４００億（年金のリバランス）
外人買いに対して
個人がまだ売っているということ
投信売りも個人の換金売りとすれば
上がった株をとにかく個人が売るそれを
外人が買うという状況が続いています
個人もとにかく
株を買って長期で保有しておかないと
インフレで負ける
先が高いと思えばとにかく買っておくことが重要
日経平均は遅かれ早かれ３３０００円を超えて
史上最高値が見えてくると思っています
外人は５月４週 先物も２０３０億の買い越し
オプションのゴールドマンポジションは
３２０００円コール売りを利食いつつ
３２０００円コールを売ってきています
３１０００円コール売りも一部買戻し 利食いつつ
３０５００円プット売りも一部利食い
３０５００円-３１０００円のターゲットを固めている感じ
ここで日経の押しが浅くまたＳＱに向けて
上値を追う動きになれば個人の踏み上げがまたおおきくなる危険もあります
６月ＳＱまで需給は買い優勢
日本株を買わないとおいて行かれるという
買わないリスク。
組み入れ、そして需給の買戻しが入る状態は続きそう
日本の独自環境、構造的な変化で
日本株の環境は大きく変わると書いてきた展開
賃金が上がり、企業の内部留保も株主還元で企業から個人に金が流れる
個人の資金が増え、内需が盛り上がる
製造業の国内回帰、設備投資で内需が盛り上がる
値上げができる企業、値上げが受け入れられる企業は強い。
株価を上げる経営が日本企業に根付く
外人はポートフォリオに日本株を組み入れない、買わないわけにはいかなくなる
外人の日本株保有比率は最低まで売られていた
そこへ、売り玉、ショートポジションが積みあがっている
そうなれば 需給でも買戻しが入る展開
ＳＱに向かうという流れでしょう
６月になって物色対象の流れが変わる相場の後
日経平均の上値は3万3000円の史上最重要ポイントに突っかける動きに
・・・・昨年8月の高値２９２２２円を
引け値で抜けさらに
2021年9月30795円のコロナ後高値も引けで抜けてきました
波動はさらに大きな波動
（4月6日 27,427を割れずに
昨年 8月17日 高値 29222を抜ければ・・抜けました）
３０１６２円，３１４９３円、３２８２３円
につながって行きます・・としていましたが
このうち３０１６２円、３１４９３円はすでにクリア
３２８２３円は バブルの高値１９８９年１２月から
３００００円を割れる下げ１９９０年 ４月
の下げ後 何度も頭を叩かれて歴史的な
２番天井となった悪夢の３３０００円にほど近い価格
これは大きな意味を持ちます
６月以降、夏にかけて下げれば（下げたとしたら）
年末に向けてまた長期の仕込み場とみます
（年末以降のアメリカ金融緩和の前に）
金利はもうすでに株価の上昇下落要因ではない
特にアメリカ株、大手ハイテク株は
リストラで業績底打ち感をみて
株を売っていては負けるということで買戻しが入って上昇しています
景気後退だけが焦点となります。
怖いのはアメリカ景気後退よりも
新興国の債務拡大からのドル高、新興国通貨安の
新興国破綻の流れ
アメリカ株の上昇が続かなければ
日本も一旦ストップ
そこからの相場は物色が変わるか
（再び内需株へ？）
長期保有株は売る必要はないので保有継続で行きたいと思います
ヘッジするとすれば
価格競争力を維持して景気減速を乗り切ることができる企業の株式
味の素などは地味に高値更新続きです
評論家の悲観論には一理ありますが（今となっては強気の意見が多くなってきました）
トレードをしていて感じるのは
株は下がってないということ
新高値銘柄が続き、売った方が儲かったのか買った方が儲かったのか明確です
今年１年通して日本株はアメリカ株と違って
底堅いという見方です（実際はアメリカも強い、アメリカが下げれば引きずられますが）
円安で
設備投資が過去最高 国内回帰
インバウンド（海外は食事、物価、高すぎます‥日本がどれだけ安くて高品質か）
ＮＩＳＡの拡大で個人株式買い（すでに個人買いは始まっています）
売り切った外人の日本株買い（今年が外人が日本株を買うチャンスです・・・アメリカが弱いとしても）
ゴールドマンは
バリュー株が今年もアウトパフォームするという予想
中央銀行が金利を高止まりさせ割高なテクノロジー株から投資家はバリュー株に逃げ出すとみています
2022年は主要中央銀行の利上げの中でバリュー株がアウトパフォーム
このトレンドはまだ続くとのリポート
バンク・オブ・アメリカも大型テクノロジー株を避けることを勧め
モルガン・スタンレーもハイテク企業の今年の利益率について警戒
テクノロジー株はまだ割高で
金融株とエネルギー株は比較的割安
ＭＳＣＩワールド成長株指数の向こう12カ月の利益予想に基づくＰＥＲは約21倍で
過去20年の平均の18倍を上回る
バリュー株は長期平均を若干下回っているという数字
しかし半導体関連株は底打ちから
もどりが思ったより大きくなるのではないかと見ています（戻りは大きくなりました）
下記昨年年末から書いているもの
：：：：
下げのピークは
コロナ量的緩和以前のところまでではないかと思います
日経で言えば２４５００円あたり
これは昨年の３月安値
２４６８１円でほぼ到達ですから
日本株はこれを割り込まずに２０２３年も推移すると見ていて
今はそれどころか
３００００円、３１０００円の波動です（下記）
ただし、これは２０２２年 １０月の安値を割れば崩れます
日経平均は10月3日の25621円を引けで割れないことが重要
波動としては
25621円
10月3日 安値を割れて引ければ
25503円、24724円の目標値となります
さらに
２０２２年の３月安値
２４６８１円を割れて引ければ
23108円あたりまで
目標値が下がります
（コロナ前の高値を割り込みます）
２０２２年 ３月９日 安値 ２４６８１円 を割れた場合は
その時点での短期（買い）狙いはしないで
セーリングクライマックス的な動きがあるのか等の下値の確認をして
長期スタンスで狙います
それとＯＰで下落に備え、反発を狙います
２０２２年３月の安値２４６８１円割れの下げがあれば
バブル崩壊という警戒は最大限にします。
最近バブル崩壊だと言う人が多くなりましたが
バブル崩壊なら次に高値を抜けるのに１０年以上かかることもあり
半値、八掛け、二割引きになってもおかしくありません
（日経が３８９１５円から７０００円割れたように、ＮＡＳＤＡＱもそうでした）
一方、相場サイクルの中での下げ局面であれば
２０２３年にじり安して
どこかで金融引き締めから金融緩和に政策転換した後（２０２３年後半から２０２４年）には
上昇に向かう可能性は高いですが（実際にはすでに２０２３年年明けから上昇に動き出したと見えます）
バブル崩壊となれば話は別で（日経でいえば）当然
コロナショックの２０２０年 ３月１９日 １６３５８円を割れる可能性があります
コロナショックの安値
16358円 2020/3/19 を割れない限りは
日本株長期上昇波動は続いている中での押しとなります
：：：：：
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
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さいたま市中央区上落合２－３－２
MIO新都心
株式会社ルートウェイ
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